MoneyDJ新聞 2018-02-06 08:23:25 記者 郭妍希 報導
美股本週一(2月5日)持續因通膨蠢動、殖利率飆升閃崩，反倒讓避險和逢低買盤湧入債市，美國10年期公債殖利率在跳高至4年高後拉回。
MarketWatch、路透社報價顯示，紐約債市2月5日尾盤時，對聯準會(Fed)利率決策較敏感的美國2年期公債殖利率下挫6.8個基點至2.105%，創3月15日來最大單日跌點；10年期公債殖利率下挫5.8個基點至2.794%，創2017年9月5日以來最大單日跌點，盤中稍早一度上升至2.885%、創2014年1月高；30年期公債殖利率下挫3.2個基點至3.067%。公債價格與殖利率呈現反向走勢。
美國勞工部甫於上週五公布，1月非農業就業人數新增了20萬人(優於經濟學家原先預估的17.5萬人)；1月平均時薪更月增0.3%(2017年12月上修至0.4%)，而年增率則來到2.9%，出現2009年6月以來最大薪資年增幅。
勞工薪資跳升，通膨預期隨之增溫，可能迫使聯準會(Fed)加快升息腳步。舊金山聯邦儲備銀行總裁John C. Williams上週五坦承，金融環境良好、全球經濟成長、再加上川普減稅，促使美國經濟增溫，這些的確可能導致Fed在今年升三或四次息。鮑爾(Jerome Powell)週一則正式宣示，接下聯準會(Fed)主席的位置。
公債殖利率上揚、通膨蠢蠢欲動，在上週五引爆美股賣壓後，恐慌性拋售潮本週一持續湧現，道瓊工業平均指數尾盤甚至閃崩、狂瀉近1,600點，刷新史上最大盤中跌點，程式交易可能是罪魁禍首。
道瓊工業平均指數2月5日終場慘跌4.6%(1,175.21點)、收24,345.75點，創2017年12月8日以來收盤低，單日跌幅創2011年8月高；盤中跌點高達1,597.08點、跌幅為6.3%。嘉實XQ全球贏家系統報價顯示，道瓊工業平均指數5日一口氣摜破關鍵的50日移動平均線，盤中觸及100日均線(24,005.20點)後跌幅才收斂。
市場緊張氣氛大增。芝加哥選擇權交易所(CBOE)用來衡量市場恐慌氣氛的波動率指數(VIX)2日飆漲28.51%後，5日又爆衝115.6%、收37.32點，創2015年8月高；這不但遠高於長期平均值19.5點，年初迄今也飆漲了238%。
路透社報導，DRW Trading市場策略師Lou Brien說，投資人直到美股午盤過後波動率大增、指數閃崩之際，才意識到本次拋售情形有多嚴重。
投資人在恐慌時，經常會逃往避險標的。週一除了美國公債價格反彈外，日圓相對美元也跳升0.55%。不過，紐約商品期貨交易所(COMEX)4月黃金期貨5日卻因美元續漲，終場小跌不到0.1%、收在1,336.50美元；上週的跌幅達到1.5%。
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