MoneyDJ新聞 2026-01-28 10:49:46 張以忠 發佈
Meta為了在人工智慧競賽中保持領先地位，正積極擴大資料中心的建設規模，並找上玻璃製造商康寧(Corning)簽約，在2030年前將向康寧支付高達60億美元，用於購買AI資料中心所需的光纖電纜。市場預期，當光纖投資加速展開，也將推升光收發模組等光通訊元件的配置量與規格升級，化合物半導體(三五族)包括全新(2455)、穩懋(3105)、宏捷科(8086)、環宇-KY(4991)、IET-KY(4971)等皆積極切入光通訊領域，預期將同步受惠。
Meta簽下巨額光纖合約，凸顯在AI時代機櫃之間的連結已成為決定算力擴張效率的關鍵配套，隨著GPU叢集規模放大、機櫃間傳輸需求快速攀升，資料中心必須在高頻寬、低延遲與能耗約束下提升密度，而具備高效率與較佳能效表現的光纖因此成為AI基礎建設的核心配置，帶動光纖用量與滲透率提升。
當光纖投資加速展開，也將推升光收發模組等元件的配置量與規格升級，使雷射與光偵測器等光電元件需求同步增溫。由於前述光電元件多採用磷化銦(InP)與砷化鎵(GaAs)等化合物半導體材料，相關供應鏈包括磊晶廠全新，以及晶圓代工環宇-KY、穩懋等切入光通訊元件者，在趨勢成形下，相關機會能見度持續提高。
穩懋今年動能重心轉向非手機PA，其中在光通訊/AI資料中心相關主要落在 Optical 業務，目前Optical 營收占比在 10% 以上；就資料中心產品而言，公司以砷化鎵製程的光驅動 IC 代工為主要量產切入點、出貨穩定拉升，同時往更高階發射端 CW Laser 延伸，成為後續值得關注的增量方向。
全新今年主要成長動能集中在非手機PA的光電子，尤其資料中心光通訊需求強勁，市場預期將推動光電子營收呈高雙位數成長；目前光電子營收占比已逾兩成，且其中過半直接來自資料中心應用，且發射端、接收端產品皆具備，估計 2026 年資料中心相關業務具挑戰倍增的空間。
環宇-KY則以旗下AOC (自有產品)受惠 AI 擴張與資料中心需求而維持高成長，產品端聚焦光收發模組接收端 PD，市占率逾七成，終端即是四大CSP大廠。隨 800G 出貨放大與 1.6T 逐步貢獻，AOC 動能可望延續走強；同時公司在發射端 LD 量產能力逐漸成熟，CW Laser 已送交客戶驗證，發射端開案進度亦提供後續成長空間。
(圖:取自官網)
