MoneyDJ新聞 2015-08-27 10:06:47 記者 陳祈儒 報導
振曜科技（6143）8月營收仍偏淡，9月份逐步回升，法人推估第三季本業EPS約0.59~0.66元。振曜的美元部位較高，在上半年匯兌損失共1.5億元，在第三季可望全數沖回、不排除反而有匯兌收益，本業加上業外單季EPS有2.6元，並較前一季轉虧為盈。
振曜今年第二季營業淨利為2,900萬元，本業仍賺錢，主要是單季匯兌損失約1億元，稅後出現純損。振曜說，第三季本業應該比第二季再回升。
（一）電子書新、舊客戶正準備下單：
在舊客戶方面，2014年日本客戶調整庫存已差不多完畢，擬在第三季重新下機型。而歐洲客戶原本就排定同期下單。
在新客戶方面，9月份新客戶亦釋出一款6吋新機；據悉，該新客戶原本由和碩（4938）代工，目前將其中一款e-book先轉到振曜科技生產。
法人推估，電子書客戶本月僅小量試單，振曜8月營收仍還沒有反應電子書新訂單效應，要等到第三季底、9月份才會反應。
（二）振曜第三季匯兌利益沖回，可抵銷上半年匯損：
因為採購原物料需求，而且大部份客戶都以美元交易付款，振曜手上經常性現金約有1億美元的部位，美元匯率的升貶對公司的毛利率與匯兌損益影響大。
由於美元兌換台新，從7月初以來迄本周漲幅約5.5%，預估影響振曜毛利率約1.8個百分點，第三季毛利率可望回升至16~17%，業外的匯兌收益亦可觀，可望將上半年的匯兌沖回。
（三）振曜今年第三、四季業績走揚：
往年營收轉旺大約從9月份開始，預料今年情況亦是如此。振曜表示，電子書閱讀器是特定愛看書的族群在買，淡旺季明顯，而每年訂單發酵期間亦穩定。
第三季底、第四季會是電子書出貨旺季，今年老客戶的出貨占比仍是80%~85%，新客戶約由15%~20%。由於新客戶一開始訂單只有一款機型，今年的貢獻度還不高，預料明年才可望有第二、第三款機型下到振曜。
法人評估，由於第三季本業賺錢，受惠於匯兌收益，獲利明顯較第二季好轉；而第四季進入旺季，全年每股獲利超過5.6~5.9元。
