MoneyDJ新聞 2015-11-26 17:40:25 記者 王怡茹 報導
定期定額正夯！富蘭克林今(26)日特別公布「2015年定期定額投資行為大調查」，定期定額投資人主要扣款類型為股票型基金(59.3%)，其次是債券型基金(35.1%)；至於期望報酬率則以「6%~10%」占比最高(41.4%)，低於2013、2014年的期望值(11%~15%)，顯示隨著市場波動加劇，投資人心態轉趨保守。
根據投信投顧公會資料，10月份國人定期定額境內基金的扣款金額增加逾2億元至總額39.1億元，而定期定額扣款參與人數(見末圖)也增加至逾53萬人〈上個月的52萬人為年初來次低〉。為此，富蘭克林委託波士特線上市調進行2015年台灣投資人定期定額行為調查，有效樣本數為1,097份，受訪年齡落在20~60歲間。
調查指出，有逾6成民眾具有基金投資計畫，其中又以定期定額投資為大宗(45.3%)，並有超過4成（41.4%）的投資人期望報酬率達到「6%~10%」時，可以進行獲利出場，其他如期望報酬率達到「11%~15%」與「16%~20%」這兩項就獲利出場的占比合計不到4成(詳見下表)。
圖1：國人近3年基金預期報酬率概況
資料來源：富蘭克林2015年定期定額投資行為大調查。
富蘭克林投顧分析，今年國際市場波動劇烈，主要是受到預期美國升息與中國連續降準的影響，尤其是8、9月份市場雜音紛陳，甚至一度造成市場第3季底走勢偏弱，投資人心情如洗三溫暖，多少也影響定期定額的投資情緒。這些變動因子也可能是本次調查中，影響投資人預期報酬率落在1成以下的原因。
調查也顯示，具有基金投資計畫的受訪者中，定期定額實際投資經驗為「獲利」者認為前兩大關鍵因素為「適時停利」與「紀律投資」，而這群有實際投資獲利經驗的受訪者，願意再投資的人數之比例合計超過5成。至於申購管道，則有逾四成（43.8%）「銀行網路」，其次為「銀行理專介紹」（36.2%）。
展望2016年，富蘭克林華美坦伯頓全球股票組合基金經理人陳韻如表示，美國聯準會雖尚未升息，但目前金融市場對升息循環趨勢正向看待，加上歐洲及中國陸續釋出貨幣寬鬆訊號後，對全球股市捎來暖風，預計此將能有助拉抬國人對股票型基金的投資青睞度。
陳韻如進一步指出，觀察目前全球經濟有緩復甦的軌跡，預計成熟市場仍有投資利基，新興市場則須瞄準受惠內需消費帶動的產業，而在市場升息預期發酵作用下，國際資金逐漸回流新興市場，特別是流入內需消費產業的小型股族群，以及具有政策改革契機或是價值面利多的單一國家如印度、南韓等。
圖2：過去10年，國人定期定額境內基金之扣款趨勢變化
資料來源：投信投顧公會數據，過去每年度扣款筆數、參與人數、扣款金額之數據均以每年12月底的規模統計，更新至2015/10月底。
