MoneyDJ新聞 2022-07-14 11:27:01 記者 鄭盈芷 報導
NB、Monitor品牌廠紛傳下修出貨預測，下半年進入庫存調整期，零組件廠對下半年看法也趨於保守，除了蘋果NB、Monitor仍維持較正向的出貨看法，據了解，多數品牌廠短期都傾向調降庫存水準，也引發零組件廠擔憂下半年出貨恐難超越上半年的疑慮。
品牌廠下修潮來襲，Q3恐陷庫存調整
宅經濟降溫，農曆年後NB等消費性電子開始傳出雜音，包括品牌大廠HP，以及雙A等都陸續傳出下修出貨預測，而Dell因商用佔比較高，調降的速度相對較慢，不過近日也傳出Dell緊急通知面板廠下調Q3 NB、Monitor面板出貨量。
Dell為Monitor龍頭，也是全球前5大NB品牌廠，有NB零組件業者指出，Dell近期突然進一步下修出貨預估，傳消費性NB下修幅度達50%，商用型NB也有2~3成，至於Moniotor下半年看法也較上半年降溫，7、8月出貨有可能持續調節。
零組件廠指出，2、3月就已經有品牌廠「口頭」提醒，今年出貨目標有可能調整，不過當時普遍認為還有缺料問題，加上運輸仍舊卡卡，品牌廠檯面上大多先按兵不動，直到大陸封控、代工廠開始砍單，市場才正視庫存風險。
庫存調整恐需半年，短期市況可能較為混亂
疫情、船運、供應鏈等問題加劇了長鞭效應，據了解，有品牌廠向供應鏈表示，經過一段時間盤點散落各地的庫存，發現海上漂的庫存有2~3個月，發貨倉也有2~3個月，而在工廠內的也有2~3個月，再加上通膨、升息等疑慮，品牌廠紛紛開始調降庫存水位，預期此波庫存調整恐需要半年的時間。
零組件廠指出，受到品牌廠庫存調整影響，下半年出貨恐較上半年降溫，若實質終端需求沒那麼差，則庫存調整時間有機會縮短，不過現階段因市場狀況較為混亂，加上升息、通膨疑慮仍揮之不去，目前還是謹慎看待為宜。
蘋果、商用訂單仍相對穩定，靜待雜音散去
不過也有零組件廠看法相對正向，法人認為，NB/Monitor樞紐廠新日興(3376)因主要出商用NB、Monitor，加上美系客戶Monitor、NB新品挹注，Q3出貨仍預期可較Q2成長，至於同業信錦(1582)、兆利(3548)下半年則還要再觀察。
另外，NB鍵盤龍頭廠科嘉-KY(5215)也認為還要再觀察客戶庫存調整情況，不過美系客戶出貨則變動較小，而NB IMR(膜內轉印)模廠森田(8410)則因產品主要用在消費型NB，Q3出貨也還需觀察，不過電競NB訂單續航力則還不錯。
