精實新聞 2013-04-01 06:33:30 記者 賴宏昌 報導
一年前筆者在《電子商務夯！亞馬遜營收將追上沃爾瑪？(https://www.moneydj.com/KMDJ/Blog/BlogArticleViewer.aspx?a=09a03094-02b4-4eb1-8982-000000014998#ixzz2P1nEKczf)》一文中提到，電子商務成了大陸政策力挺的產業、債務纏身歐盟希望之所在(數位單一市場(Digital Single Market))。這一年來，亞馬遜(Amazon.com)股價上漲32.48%、遠優於那斯達克指數的5.24%漲幅。回顧過去一年，全球實體經濟陰晴不定，但電子商務產業仍舊持續蓬勃發展、特別是在中國大陸。
為何阿里巴巴集團(Alibaba Group)策略長曾鳴敢說電子商務是中國大陸經濟少數的亮點之一？大陸習李體制未來10年拼內需，大陸企業市值是否有機會躍居全球龍頭？向來以國際財經議題為主的經濟學人(The Economist)雜誌為何會在今年3月下旬以阿里巴巴(「The Alibaba phenomenon」)做為封面故事？
《大陸網際網路是一個超大型購物中心》
venturebeat.com 2月27日報導，大陸今年網購金額預估將達2,650億美元、超越美國成為全球最大線上零售市場。大陸網購族預估超過2.42億人、較美國多出7,500萬。去(2012)年大陸網購族平均每人花費1,054美元，僅較美國(1,354美元)短少22%。
根據艾瑞(iResearch)、Macquarie Research公布的數據，2011年大陸B2C網站排名依序為天貓(Tmall；54%)、京東商城(360buy.com；沙烏地阿拉伯阿瓦里德親王持有的王國控股公司日前入股投資；已改名為jd.com)(17%)、蘇寧(3%)、亞馬遜(原名Joyo Amazon；3%)、凡客誠品(Vancl；2%)、當當網(Dangdang；2%)。eworld Stat、Macquarie Research公布的數據顯示，2012年大陸網民僅佔總人口的40%、仍低於南韓(83%)、美國(78%)以及歐洲(61%)，顯示網購市場未來仍有很大的發展空間。
根據大陸電子商務研究中心日前發布的《2012年度中國電子商務市場數據監測報告》，當地網路零售市場交易規模1.32兆元(人民幣)、年增64.7%。
《麥肯錫全球研究院：中國正掀起網路零售業革命》
根據麥肯錫全球研究院(MGI)3月發表的長篇研究報告，大陸擁有全球最龐大的網路人口、住宅寬頻帳戶數達1.29億，高於美國的8,100萬戶。2012年大陸網路零售業銷售額超過1,900億美元，2003迄今複合年增率達120%；2020年預估至多上看6,500億美元，相當於目前美國、日本、英國、德國、法國市場規模的加總。MGI認為住宅寬頻普及率的持續提升以及行動(3G+)上網的持續擴增(註：特別是在鄉村地區)將會是大陸網購業持續成長的主要催化劑，而這部分得靠官方提供政策誘因。
2012年大陸網路零售業佔整體零售比重的5-6%，與美國(5%)旗鼓相當。與其他國家不同的是，大陸近90%的網路零售業是市場平台(marketplace-based)型態(例如：天貓、淘寶、拍拍)。相較之下，美國平台型態市佔率僅有23-24%。
這份報告顯示，僅有60%的線上消費是取代實體商店銷售、高達40%是全新創造出來的零售額。中國大陸電子商務市場競爭過於激烈、所以沒人賺錢？麥肯錫預估，大陸網路零售生態系統目前整體處於獲利狀態、稅前息前折舊攤銷前(EBITDA)利潤率達8-10%，其中又以市場平台廠商的獲利表現最為亮眼。
2011年大陸智慧型手機普及率僅達10%，但行動電子商務佔整體網路零售額的2%。相較之下，美國同期的智慧機普及率雖高達42%，但行動電子商務佔比也僅有3-5%。MGI認為，如果大陸寬頻、3G+普及率能夠持續提高的話，行動網購的比例將會進一步提升。
根據艾瑞、MGI的統計，2011年大陸C2C(或稱B2C2C)高達90.4%市佔是由阿里巴巴集團(Alibaba Group)旗下的淘寶網所囊括，騰訊旗下的拍拍網(Paipai)、電子海灣公司(eBay)分別僅拿下9.0%、0.6%的市佔率。淘寶網去年大陸線上廣告營收達27億美元，表現僅次於百度(35億美元)。
《名牌折扣網唯品會開始賺錢，ADS創歷史新高！》
在紐約證券交易所掛牌的唯品會(Vipshop Holdings Limited)ADS(中國名牌折扣網)甫於3月27日創下2012年3月23日初次公開發行(IPO)以來最高收盤紀錄(31.12美元)，較發行價(6.5美元)飆漲378.8%。截至3月28日收盤為止唯品會ADS市值達15.4億美元。
唯品會2012年第4季營收年增184.8%至2.996億美元；純益達630萬美元、遠優於一年前表現(淨損6,350萬美元)。唯品會預估2013年第1季營收將年增162-167%至2.65-2.70億美元。
掛牌前遭批「僅靠華麗包裝」、「只會講故事」的唯品會2012年全年營收年增204.7%至6.921億美元；淨損金額從一年前的1.565億美元大幅縮減至950萬美元。
《中國大陸最大電子商務公司阿里巴巴集團將IPO？》
英國金融時報3月20日報導，阿里巴巴董事局主席兼執行長馬雲在瑞士信貸證券所舉辦的投資研討會上指出，中國大陸電子商務零售額佔整體零售額的比重將在5年內逼近三分之一。他說，電子商務在美國只是一道甜點，但在中國大陸則是主菜。他並透露，阿里巴巴目前擁有5%的大陸整體零售市場佔有率。
馬雲曾獲華爾街日報(WSJ)點名為2012年值得關注的國際級企業執行長(CEO)，他將於5月10日將執行長職位移交給集團首席數據官陸兆禧，屆時將專任董事局主席。馬雲在瑞信研討會上還透露公司將推動股票初次公開發行(IPO)。
《阿里巴巴有望成為全球市值龍頭？》
經濟學人3月下旬報導，阿里巴巴(包括B2C網站天貓、C2C網站淘寶網)去(2012)年成交金額(GMV, Gross Merchandise Value)高達1,712億美元，比亞馬遜(Amazon)、電子海灣公司(eBay)的加總(1,556億美元)還要多。總部設於中國杭州市的阿里巴巴去年前三季(截至2012年9月底為止)營收、盈餘分別達到41億美元、4.85億美元。
北京邁博瑞諮詢公司(Marbridge Consulting)執行董事Mark Natkin認為阿里巴巴市值將可輕易超越騰訊控股(0700.HK)，因為前者在大陸市場還有很大的成長空間。不過他也指出，騰訊(旗下擁有拍拍網)將是可敬的對手，阿里巴巴可能得大手筆投資才能維持領先優勢。經濟學人認為經手大陸逾6成包裹數量的阿里巴巴有機會在數年後躍居全球市值龍頭(註：現任冠軍蘋果2009年市值僅有900億美元)，但它需克服包括企業治理透明度以及網站上仿冒品充斥等問題。
巴克萊銀行在3月初預估阿里巴巴集團目前市值上看550億美元。作為對照，甫於3月8日創歷史收盤新高的騰訊3月28日收盤市值為4,572.7億港元(相當於589億美元)，與臉書(Facebook, Inc.)市值(609億美元)相去不遠。
亞馬遜去(2012)年淨損3,900萬美元、遜於2011年的純益(6.31億美元)表現。亞馬遜3月28日以266.49美元作收、逼近1月25日所創的歷史最高收盤紀錄(283.99美元)，28日當天收盤市值達1,211.3億美元。2002年迄今(截至2012年底為止)亞馬遜股價走勢堪稱穩定、僅有4年度收低，且不曾出現過連續兩年收低的情形。
根據多家媒體在3月初的報導，那斯達克交易所(NASDAQ)極力爭取阿里巴巴赴美國掛牌。阿里巴巴集團旗下子公司阿里巴巴網絡有限公司(Alibaba.com Ltd.)曾以「1688.HK」代號在香港掛牌。
《天貓2015年即可超越亞馬遜成為全球網購霸主？》
euromonitor.com部落格在去年11月報導，Euromonitor International資深分析師Lamine Lahouasnia預期天貓(Tmall；原名「淘寶商城」)在超越電子海灣公司(eBay)成為全球第二大網路零售商之後，預估2015年(註：假設天貓在大陸的市佔率維持在現有水準不變、亞馬遜在全球的市佔率也維持不變)即可超越亞馬遜成為全球霸主。
天貓在2012年11月11日大陸光棍節當天進帳21億美元，打破亞馬遜2011年在美國網路星期一(Cyber Monday)所創的舊紀錄。天貓在當天開賣的第一分鐘就有逾1千萬名的造訪人次，全天登錄人數高達2.13億。儘管大陸的智慧型手機普及率仍相對偏低，但天貓當天有高達39%的銷售額是透過行動介面完成。
阿里巴巴官網資料顯示，2012年11月11日天貓和淘寶網合力創下了單日交易額達人民幣191億元(大約相當於30.7億美元)的新高紀錄。2012年淘寶網和天貓平台的交易額合計突破人民幣1兆元。
《阿里巴巴去年行動交易金額年增600%！》
阿里巴巴集團旗下新聞網站Alizila 3月15日指出，2012年天貓和淘寶網透過行動裝置完成的交易金額年增600%。2012年淘寶網不重複行動裝置(透過行動購物軟體或WAP瀏覽器)訪客數達3.00億，其中的5,700萬(19%)為完成交易客戶。
淘寶網2012年行動購物年報顯示，去年女性透過行動裝置在天貓和淘寶網平均購買了1,757元(人民幣)、高於男性平均值(1,144元)。2012年天貓和淘寶網平均每小時透過行動裝置賣出22萬件產品。大陸三、四線城市的淘寶網行動用戶數年增率分別達180%、230%，分別高於一、二線城市的146%、167%增幅。
2012年天貓和淘寶網行動交易金額佔整體交易比重的6.87%、遠高於2011年的1.77%。2012年大約有355萬名淘寶網商家透過行動裝置販售商品，年增87%。
根據Flurry Analytics 2月18日發布的預估數據，中國大陸將在2013年2月底以2.46億台累積安裝量超越美國(2.30億台)成為全球最大智慧裝置(Smart Device)市場。截至2013年1月底為止美國智慧裝置(iOS、Android平台智慧型手機/平板)累積安裝量達2.22億台，略高於大陸的2.21億台。
《阿里巴巴與萬事達卡準備合作，為大陸以外市場暖身？》
阿里巴巴、萬事達卡(MasterCard)3月28日宣布簽訂備忘錄，雙方將尋求在電子商務領域合作的可能性。這項備忘錄是為了要替雙方攜手打造有利於海內外消費者/小企業電子商務環境奠定基礎。雙方還同意攜手解決共通利益的議題，包括堅定承諾協助打擊知識財產權侵權。
作為在各自產業的領導廠商，阿里巴巴、萬事達卡都認為創新和合作是電子商務發展的動能來源。雙方並承諾致力於促進一個強化的電子商務環境、提供阿里巴巴集團平台如「全球速賣通(AliExpress)」和其子公司「支付寶(Alipay)」用戶一個安全、有效率的支付體驗。雙方已同意在跨境支付、驗收、安全、風險管理以及MasterPass(萬事達卡數位服務，讓消費者可以使用任何支付卡或支援裝置挖掘更優質的購物體驗)等創新項目進行合作。
《阿里巴巴的挑戰：行動電子商務》
新浪科技報導，馬雲3月於瑞信投資研討會上透露，阿里巴巴三年前即已進行動業務，但未能與競爭對手騰訊的微信旗鼓相當。他坦言阿里巴巴在創新方面不如騰訊，未來希望借助收購招聘更多人才來解決此一問題。
中國大陸工業和信息化部電信研究院日前透過「移動互聯網白皮書」指出，當前大陸有超過300家本土企業生產Android智慧機，Android平台手機佔當地智慧機比重高達97.7%。在此同時，自研OS終端廠商(包括華為、阿里巴巴、百度)支持範圍小、產量低，尚未出現代表性產品。可以想見的是，當越來越多大陸消費者透過Android手機購物，阿里巴巴流失客戶的風險就越高，如何避免消費者被競爭對手中途攔截將成為阿里巴巴在未來數年的主要挑戰之一。
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