MoneyDJ新聞 2016-03-02 09:35:45 記者 陳祈儒 報導
仲琦科技（2419）1月份營收繳出年增40.6%的佳績，法人預期，傳統淡季的第一季營收表現，有機會跟去（2015）年第四季相近。受惠於今年Cable Modem與系統工程訂單皆明顯成長，法人預估仲琦全年營收可望年增25%、挑戰百億元，且新產品帶動毛利率提升，而法人保守來看，年成長12%至90億元，法人預期今年EPS可望超過2.6元水準。
北美網路服務速度提升，加上電信市場對於更新設備的需求增加，仲琦在電信系統工程、Cable Modem訂單，較去年成長。仲琦表示，今（2016）年上半年來看，營運前景樂觀。
（一）仲琦第一季營運，與去年第四季相去不遠：
仲琦的1月營收7.67億元，跟去年第四季三個月營收平均值的7.54億元相近，優於預期；按營收歷史軌跡，仲琦原本預估，第一季營收季減約1成，不過以接單氣氛粗估，有機會跟去年第四季旺季相近。
仲琦今年有新產品拉貨，加上匯率穩定，法人預估毛利率可望達22~23%水準，較去年前三季的21.2%毛利率再提升。
（二）北美寬頻服務升速，仲琦受惠：
北美網路服務提供商，正針對更多的影音需求，更新連網設備，在Cable領域的仲琦、中磊電子（5388）、凱碩科技（8059）都是受惠者。
就北美系統商競爭而言，不僅僅是AT&T、Verizon Wireless有不少室內寬頻上網方案，雲端網路業者Google已推行重點城市的光纖上網服務，Facebook也在全球連網應用上躍躍欲試，也對有線電視、傳統電信公司帶來更新頻寬的壓力，所以Cable業者也推動設備更新。
（三）仲琦今年營收年增12%、樂觀至25%，法人估每股獲利目標2.6元：
仲琦2015年系統工程占營收比重的26%，Cable則占74%比例。系統工程去年營業額20.86億元，Cable去年營業額59.4億元。
法人指出，仲琦2016年系統工程營收年增20%，Cable營收年增幅度30~40%。
以此計算，仲琦2016年合併營收目標挑戰100億元，年增率約較去年的80.22億元成長約25%。若下半年第四季工程設備收入遲緩，全年營收約90億元、年增12%。
法人以毛利率回升約1~2個百分點，且營業費用較去年略增至14億元估算，同時營所稅稅率約24~25%初估，仲琦今年每股獲利可望站上2.6元。
