精實新聞 2011-07-22 09:42:46 記者 金正平 報導
歐盟各國領袖在21日的緊急高峰會中，決定提供希臘為數達1,590億歐元的二次金援，同時若希臘遭判定違約時，在該國銀行需融資時將對350億歐元的希臘公債作出擔保。銀行已承諾參與希臘公債的換債與買回計劃，預計金額將達500億歐元。這項消息令義大利、西班牙等歐元區外圍國家公債與德國公債的殖利率差距下滑至兩週以來新低，希臘2年期公債殖利率大跌400餘個基點至33.81%。Thomson Reuters報導，根據歐盟估算，到2014年底時希臘債務將降低260億歐元，相當於其國內生產總值(GDP)的12%。
歐洲央行(ECB)總裁Jean-Claude Trichet 21日表示，萬一希臘違約，在歐元區各國願意提供擔保的情況下應可接受希臘公債作為融資抵押品。
彭博社報導，兩位知情歐洲官員透露，歐元區將提供希臘任一違約公債擔保，如此希臘銀行將能順利向ECB調度資金，而協商的目標是將所謂信貸事件侷限於數天。
根據歐元區發佈的聲明草案顯示，歐洲金融穩定基金(EFSF)的貸款期限最少將自原先的7.5年延長至15年，利率也將自4.5-5.8%降至3.5%。此外，紓困基金也可協助銀行調整資本，至次級債市買進公債，並可採取預防性干預措施以防止債務危機擴散，未來還會提供銀行包括換券、展期與買回等解決希臘公債融資的方式。草案中並未納入先前課徵銀行稅的構想。Trichet在今年初便呼籲EFSF運用方式應更有彈性，而ECB自4月後便不再買進希臘等國公債。
歐元區各國提供金融機構四種選項，其一為將現有公債換成由EFSF擔保的30年期同面值債券，初始配息率為4%，之後將增至5%。第二種選項為現有公債到期時展期為30年期同面值債券，擔保與利率與第一選項相同，其餘兩種選項則為將面值的80%轉成15或30年期債券。
根據國際金融協會(IIF)估計，藉由換債方式，銀行將減少希臘債務135億歐元，若透過買回計劃金額可能更多。債權人可以選擇將手中的希臘公債轉換成四種債券，同時可全額獲得「AAA」評等的30年期零息債券擔保。
