MoneyDJ新聞 2017-12-28 11:14:54 記者 新聞中心 報導
據安永今(28)日最新發布的《2017年全球避險基金與投資人調查：您如何透過創新取得競爭優勢？》為因應市場變革和避免落後於業界，避險基金經理人紛紛擁抱創新，其中57%希望營運效率提升、36%希望增加資產，28%則要提升人力資源管理。
安永表示，傳統的避險基金已不能滿足投資人需求，調查顯示，計畫增加避險基金資產配置的投資人已減少，其中，15%的投資人在未來三年可能減少投資，多於想要增加配置的比例；至於74%的投資人則對避險基金的資產配置持平。
安永亦表示，投資人也關注另類投資，40%的投資人計畫將避險基金資產轉移至另類資產，且有20%準備嘗試使用非傳統避險基金產品，如房地產、外幣、私募股權及創業投資，值得一提的是，私募股權基金的需求量大增，76%的投資人已將資金配置於此，或在未來兩年內將資金配置於此。
安永調查，為吸引並留住投資人，逾半數的經理人已提供個別管理帳戶、客製化費用和流動性的基金等；66%的經理人為了提升業績，已採用或考慮採用非傳統的費用結構，大型避險基金的經理人則早跟上這股潮流，針對非傳統產品進行大量投資。
安永聯合會計師事務所審計服務部執業會計師謝勝安指出，台灣的避險基金也有做另類投資，以取得較高的報酬，前幾年另類投資的避險基金設立較多，不過今年各國股票市場行情還不錯，操作股票的吸引力相較會比另類投資高一些。
安永指出，由於Fintech和資料分析的進步，調查有近三成投資人期盼見到避險基金在前台營運有更多創新做法；儘管投資人目前配置的避險基金僅有24%使用非傳統或下一代資料與工具，但預期會在未來三年提升到38%。
安永亦指出，由於投資人需求與產業環境迅速轉變，經理人透過創新措施提升營運效率(57%)、吸引資金(36%)、吸引或留住人才(28%)以及優化前台運作(25%)，目的是透過投資最新的科技提升資料報告的速度和品質，而去年有半數經理人在投資過程使用或預期使用非傳統資料或工具，今年已有76%表示正在使用新科技，或計畫未來使用。
謝勝安表示，由於台灣避險基金規模較小，有許多行政作業會發包給其他服務商處理，因此使用的系統多半也是採用投資銀行或大型服務商開發的產品來做流程優化，而非自身創新。
安永表示，至目前為止，大多數經理人為了因應複雜程度增加、產品種類增加與報告要求提高而增加人手，但因此壓縮了利潤；同時，投資人也對管理費精打細算，25%的經理人將降低或已降低管理費，相較2015年有1.95%，目前的平均營業費用率已降到1.75%。不過，謝勝安表示，管理費的高低並非投資人在意的最主要關鍵，而是希望賺取較高額的績效費，因為績效是可以往上遞增的，成長幅度較多。
安永進一步表示，避險基金意識到管理費降低的現象必須改善，針對營運效率進行投資，57%的經理人表示他們的組織正在或將會投資改善營運模型的措施，在本調查中，半數經理人計畫透過投資科技解決利潤壓力；四成經理人則計畫投資流程自動化，另有超過25%的經理人已經或將會針對人工智慧和機器人進行投資，用以強化中台與後台功能。
而隨著產業擁抱創新，安永指出，對人才的需求也轉變為須具備科技和質性分析能力，對避險基金經理人而言，擁有適合的人才相當重要，尤其是前台技術人才，有超過半數經理人都認為前台難以吸引與留住高階投資專業人才；超過三分之一在尋找非執行董事的人才時也曾遭遇困難。
而受訪經理人則認為，對於能否提供具備競爭力的薪資和擁有良好職場文化感到有壓力，近半數經理人透過正式調查或員工訪談以瞭解員工的需求，結果發現，員工看重團隊合作、薪資，以及工作與生活之間的平衡。
安永聯合會計師事務所審計服務部金融服務業主任會計師黃建澤表示，隨科技的快速演進及千禧世代的人才漸漸成為基金產業之中堅主流，避險基金產業對於員工的管理思維需要有大幅度的改變及重新認知，專注培養員工使用新科技工具有效分析解讀大量數據，進而優化投資決策、同時創造一個友善並強調團隊合作的工作環境，使員工能享受工作與生活，將是產業能長期發展的使命及挑戰。
