MoneyDJ新聞 2015-10-16 17:24:04 記者 徐伯豫 報導
8~9月台幣對美元趕「貶值」進度，讓近期科技公司自結財報多亮麗，加上美國近期CPI、PPI經濟數據不佳，美元指數極其疲弱，讓熱錢有重回新興市場的態勢，並使台股加權指數重新站上8600點。國內法人認為，Q4基本面偏保守的環境雖未有太大改變；但市場已先行反應，加上時序進入傳統消費旺季，以及科技股合併案將持續在電子產業中發生，台股最悲觀的時刻可能已過去，建議本季搶進低基期族群。
德盛安聯中華新思路基金經理人許廷全表示，近期台股目光放在法說會及即將公佈的Q3季報，從已公佈自結財報結果來看，多數科技公司受惠於新台幣在8~9月份的大幅度貶值，匯兌收益普遍提升，加上新興市場於7~8月的亂流後，評價面已來到相對便宜的位置，以及近期美國經濟數據不佳、壓抑美元指數表現，激勵資金回流新興國家，而外資對台指期淨多單部位也已連兩周維持在2萬口，成為台股短線重要的支撐力道。
許廷全指出，雖然美國升息時點仍將干擾市場，且Q4基本面偏保守的環境並未有太大改變；但市場已先行反應，加上時序進入傳統消費旺季，以及市場配合美國近期經濟數據的不佳，認為FED升息時點將延後，使美元指數近周明顯走弱，預計有利於資金流入新興市場，換句話說，台股最悲觀的時刻可能已過去，而在市場信心提振下，Q4可留意基期低、具題材和成長性的相關族群。
德盛科技大壩基金經理人廖哲宏則表示，Q4可留意低基期或具有題材成長性的電子和太陽能產業。由於PC和智慧型手機等消費性電子產品的週期趨向成熟，為了著眼於2~3年以後的物聯網（IOT）新商機，今年來頻傳科技公司的合併案，並帶動市場的投資氣氛，有助電子股的後勢表現。
廖哲宏指出，預期類似「買產品」或「買規模」的合併案將持續在電子產業中發生，成為市場表現驅動力。此外近期官方對於放寬中資投資國內IC產業的態度亦值得關注，一旦限制放寬，台廠和中資將有策略聯盟的機會，此除了可降低紅色供應鏈的威脅外，預計也能達到提升本益比的效果。
至於，另一值得注意的低基期族群則是太陽能產業。受惠於中國市場動能增溫，近期太陽能接單暢旺，整體市場供不應求，且後勢報價仍可望進一步走揚。回顧太陽能族經過兩年的調整，整體價值面已來到相對誘人的位置，短期可見逢低布局的機會。此外，一些具備競爭優勢的利基型產業包括汽車供應鏈、運動休閒風潮下具有創新技術的紡織和製鞋產業，則看好其中長線的成長性，可擇優分批買入。
