MoneyDJ新聞 2026-01-15 10:24:06 數位內容中心 發佈
半導體及光電廠全新（2455）預期在光通訊與光電元件業務出現明顯放量，主要受惠資料中心對高階光收發器規格需求增長帶動。機構最新產業報告上修800G及以上光收發器市場規模，並將1.6T出貨預估大幅上調，成為推動全新光電子營收成長的重要背景。
機構報告指出，AI伺服器需求上升與ASIC滲透率提升，帶動光收發器潛在市場大幅擴張。報告同時提到，上游關鍵元件如EML電吸收調製雷射器與CW連續波雷射器等供應情況，及封裝從可插拔至近封裝光學（NPO）甚至共封裝光學（CPO）的技術轉移，將影響廠商交付能力，為產業供應鏈需持續關注的變數。
全新在發射端產品因日本客戶貢獻持續放大，對營收挹注明顯；接收端則受惠台系資料中心客戶訂單回升，訂單展望呈正向。公司以光模組與光電元件的產能部署配合市場規格升級，有助提升出貨量與平均售價，法人關注其下半年訂單能見度與出貨節奏。
法人分析指出，全新的光模組與光電元件出貨節奏，連同上游元件供應情形，將直接影響短期交付能力與營收成長幅度。若上游供應緊張或封裝轉型遇阻，可能影響全新既有訂單之出貨排程與出貨量表現。
市場研究亦強調，高階規格（800G與1.6T）快速普及可能帶動矽光子滲透率上升。全新在資料中心相關產品的市占與供應鏈位置，將決定其受惠程度；法人關注公司在關鍵元件取得及封裝技術配套上的執行與布局。
在微電子業務方面，受全球手機市場相對飽和與消費性電子需求不確定影響，全新微電子業務預期維持平穩，僅有小幅成長空間。
