永豐期貨:蘋果光不亮金融漲多拉回 指數跌破7700點

2012/10/01 16:23

大盤走勢

中國十一長假,外資進出意興闌珊,指數開低後僅在50點間來回震盪,盤面上以光電(-1.75%)與鋼鐵(-1.37%)類股為大盤表現較若勢勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人十月份開倉總計買超219.02億元。終場加權指數下跌39.44點,收在7675.72點,成交值縮小至565億元。

期貨走勢

台指期週一下跌34點收在7685點。價差方面,台指期、金融期、電子期與摩台期皆為正價差,其中台指期正價差放大至9.28點,電子期轉為正價差至0.08點,金融期正價差縮小至2.73點,摩台期正價差放大至0.59點。三大期指均在平盤下震盪表現平平。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單加碼2851口,淨多單升至7184口,特定法人多單加碼3969口,淨多單升至8791口。三大法人於現貨市場賣超3.73億元,於期貨市場多單加碼347口,淨多單升至6600口,外資期貨多單加碼1030口,淨多單升至5376口。整體來看外資法人對後勢中性偏多看法仍未改變。

期貨走勢方面,受到美股收黑影響,台指期早盤小黑開出,主要是蘋果概念股表現疲弱,鴻海、大立光收在平盤之下,先前外資加碼的金融類股也出現了獲利回吐的跌勢,加上中國十一長假下,市場交易清淡,指數也失守7700點。由籌碼面來看,三大法人於現貨市場轉為小幅賣超,期貨多單部位小幅加碼,反應外資法人周一中性偏多因應。再就技術面來看,週一指數開低走低,缺乏上攻力道,成交量急縮至565億為七月來的新低,指數跌落至五日線之下,短線回測前波7609~7671多方缺口,操作上缺口回補前偏多看法不變但仍請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,十月份契約買權集中在7900點;賣權部份集中在7600點。未平倉量的部份,買權OI升至456996口,最大序列至8000點,水位升至65739口;而賣權的OI則是升至460458口,最大序列至7500點,水位升至55894口。全月份未平倉量put/callratio維持在1。買權平均隱含波動率由13.92降至13.65%(-1.92%),賣權平均隱含波動率則由16.84降至16.15(-4.22%),買賣權同步降,操作上建議於7600-7900點間建立買權多頭價差因應。

個股K線圖-
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