合庫投信:因應不確定升溫的市場,增持多重資產基金抗震

2024/07/03 08:01

全球經濟穩健成長,部分央行啟動降息政策,目前市場預期美國聯準會最快今年9月降息,可望為股債帶來新一波的資金行情投資機會,然另一方面,以巴、俄烏戰事仍未歇止,加上歐洲國家政局不確定性升溫、美國總統大選將至,合庫投信認為須留意未來有許多潛在的投資風險,在當前全球股市處於高檔可能面臨獲利調整的情形下,建議投資人居高思危,將布局股債的多重資產基金納入配置,有助於平衡投資組合的波動。

美國通膨持續降溫,聯準會今年內有望啟動降息政策,輔以全球經濟穩健成長,國際貨幣基金上調今年全球經濟成長率預估至3.1%,高於去年10月預估的2.9%,2025年成長率則預估3.2%,另預估2024年全球通膨率將放緩至5.8%,2025年再降至4.4%。今年將是各國央行暫停升息與政策轉向的一年。

合庫入息優化多重資產基金投資團隊表示,全球經濟的韌性在很大程度上受益於政府大規模的財政刺激,以及AI發展熱潮,帶動企業獲利持續成長,然而俄烏長期戰鬥,以巴戰事擴大到其他國家也引發能源短缺、供應鏈混亂的現象,再加上今年全球有70多場總統及議會選舉,許多選舉可能改變全球局勢,整體來看,貨幣政策方向及總體經濟基本面均有利於股債市表現,惟市場不確定性因子仍多,有諸多具吸引力的投資機會,然也潛藏著諸多讓資產波動的挑戰。

各區域企業盈餘成長預估

資料來源:高盛證券,2024/2

合庫入息優化多重資產基金投資團隊認為,隨著全球股市頻創新高,波動風險也拉高,多重資產基金投資標的涵蓋股票、債券及ETF等,可因應市場行情動態靈活調整各類資產配置,具有進可攻、退可守的投資好處,是投資人應對市場波動的好選擇,投資人應將多重資產基金納入資產配置的一環。

面對不確定性升溫的多變市場,合庫投信建議投資人在資產配置上應順勢調整,將近期漲多的股票部位獲利了結,增持有股債及ETF部位的多重資產基金,藉由不同資產的組合,一方面仍掌握股市尚未看淡的行情機會,另一方面也掌握降息為債市帶來的多頭利基,兼顧各類資產輪動表現的契機,並降低市場波動對投資組合造成的影響,發揮抗震效益。

【投資警語】
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