MoneyDJ新聞 2024-08-02 06:18:51 記者 黃文章 報導
紐約商品期貨交易所（COMEX）12月黃金期貨8月1日收盤上漲7.8美元或0.3%至每盎司2,480.8美元，受降息預期以及中東局勢緊張的避險需求支撐，市場關注週五美國就業報告的公布；美元指數上漲0.3%，9月白銀期貨下跌1.6%至每盎司28.477美元。紐約商業交易所（NYMEX）10月鉑金期貨下跌1.6%至每盎司970.5美元，9月鈀金期貨下跌3.3%至每盎司895.1美元。
全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）1日黃金持有量持平於半年來新高的846.05公噸。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust, SLV），白銀持有量增加62.47公噸至14,388.62公噸。
經濟學家平均預估週五將公佈的美國非農就業將增加17.5萬人。自動數據處理公司（ADP）週三公佈的數據顯示，美國7月ADP民間就業人數增加了12.2萬人，增長創下年初以來新低，也低於經濟學家平均預估的增加15萬人。ADP的調查結果基於2500多萬美國私營部門僱員的薪資數據。
盛寶銀行（Saxo Bank）大宗商品策略主管漢森（Ole Hansen）報告表示，今年以來貴金屬表現亮眼，金銀價格都上漲了約20%，現在ETF（交易所交易基金）投資者也對黃金表現出新的興趣。全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）31日黃金持有量增加2.88公噸至846.05公噸，創下半年以來的新高。
報告表示，由於對中國經濟成長的擔憂、以天然氣為首的能源股的大幅拋售以及工業金屬的疲軟，大宗商品板塊抹去了今年的漲幅。商品價格在短期基本面疲軟，以及長期前景積極的夾縫中掙扎。整個北半球有利於作物生長的天氣，則是增加了另一個豐收季節的前景。彭博商品總回報指數本月下跌5%，回到與去年同期相當的水平，只有貴金屬勉強取得漲幅。
報告表示，在市場越來越確認聯準會將於9月開啟降息週期之後，金價創下歷史新高，僅略低於該行年終目標價位每盎司2,500美元。美國聯邦準備理事會7月31日宣佈，將聯邦基金利率目標區間維持在5.25%至5.5%之間不變。聯準會主席鮑爾表示，可能會在9月會議上討論降息。聯準會聲明稱，通膨已有緩和，但仍處於較高水平，實現就業和通膨目標的風險繼續「趨於」更好的平衡。
報告表示，降息將令黃金等無孳息資產的持有成本較低，並將增加其吸引力，7月份已經看到了一些早期跡象，表明對利率敏感的投資者已開始熱衷於黃金，主要交易所交易基金的總持倉量也出現自2022年3月以來的最大月度增幅。報告指出，自2022年4月ETF持有量開始下降以來，金價已從每盎司1,900美元以下上漲至近2,500美元，這凸顯了除了殖利率、利率和美元之外，黃金還受到多種不同來源的強勁支撐。
報告認為，對黃金最重要的支撐來源是與俄羅斯/烏克蘭、中東相關的地緣政治風險，尤其是與11月美國總統大選有關的不確定性，以及與經濟和房地產下滑相關的中國強勁的零售需求市場和人民幣貶值風險、在地緣政治不確定性和去美元化背景下央行的持續需求，以及包括美國在內的主要經濟體債務與GDP比率的上升。
美國銀行（Bank of America）貴金屬分析師麥可·威德默（Michael Widmer）報告表示，白銀似乎擁有更強的基本面支撐，至年底銀價的表現可能勝過金價，黃金/白銀價格比預估將降至75倍，相比目前為85倍。報告預計今年白銀價格平均約為每盎司28美元，2025年平均銀價將大幅上漲至每盎司34.50美元，稱隨著全球經濟推動工業需求，白銀的表現將優於黃金。
報告指出，就白銀工業需求而言，中國仍然是值得關注的國家。由於太陽能產業使用量的增加，中國白銀消費量增加，而國內白銀產量則因中國冶煉廠面臨全球礦場供應緊張而放緩。其他國家的進口情況也有所改善，美國和日本都增加了從國外的白銀購買量。中國太陽能產業協會估計，去年中國太陽能光電產業消耗了2.2億盎司的白銀，佔全球白銀總需求的18%，預計今年需求也將實現穩健成長。
紐約商品期貨交易所（COMEX）9月期銅8月1日收盤下跌2.3%至每磅4.0825美元。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
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