MoneyDJ新聞 2016-01-11 09:41:48 記者 鄭盈芷 報導
受惠於中高階Monitor產品有年前備貨需求挹注，兆利(3548)上月營收逆勢月增18%創高，並激勵上季營收同步改寫新高，不過受到產品組合影響，法人推估，兆利上季毛利率將下滑，而兆利因去年Q1營收基期較低，加上今年上半年仍有中高階Monitor產品訂單支撐，預期兆利Q1營收將呈年增表現，至於MIM(金屬射出成型)樞紐良率則仍在改善中。
兆利主要產品包括Monitor、NB、AIO樞紐，公司也是蘋果NB樞紐主要供應商；兆利去年下半年受惠於Monitor旺季加持、加上在中高階Monitor滲透率提升，以及MIM樞紐良率相對上半年改善，帶動營收、獲利明顯增溫，而觀看兆利今年營運動能，除了Monitor產品訂單可望相對有撐外，MIM樞紐出貨能否逐步放量也是觀察重點。
隨著NB出貨逐漸進入淡季，法人原先預期，兆利去年12月合併營收將較11月衰退，不過受惠於Dell中高階Monitor於年前備貨需求挹注，加上去年11月遞延的營收加分，激勵兆利去年12月合併營收達到4.29億元，較去年11月逆勢增18.16%，並且改寫單月營收歷史新高。
兆利去年Q4合併營收則達12.1億元，季增逾25%，並一舉改寫單季營收歷史新高，不過法人指出，有鑑於去年Q4蘋果NB樞紐出貨逐步放緩、Monitor產品營收比重相對提升，兆利去年Q4毛利率恐較Q3下滑，加上去年Q4較無匯兌收益可認，兆利去年Q4獲利估將較Q3下滑，但去年Q4 EPS則仍估有1元以上。
展望今年Q1，法人指出，兆利去年7月起開始出貨Dell中高階Monitor樞紐產品，而Monitor產品的生命週期約在半年~一年，以此來看，兆利今年上半年中高階Monitor產品出貨仍可相對持穩，不過因蘋果等NB出貨持續走淡，兆利1月合併營收估將落在3億元以上，較去年12月下滑，但優於去年1月的2.8億元，而兆利今年Q1合併營收也可望呈年增表現。
另外，為因應今年蘋果NB新品將大舉改用MIM樞紐，兆利目前也積極改善廠內MIM樞紐良率，而為分散營運風險，兆利將循先前生產中空樞紐的模式，MIM樞紐也將尋求外包廠商共同合作，因此現階段兆利並無大規模擴產之規劃。
兆利2015年合併營收為38.71億元，年增3.7%；2015年前3季EPS為2.63元，法人則估，兆利去年Q4 EPS應可突破1元，去年全年EPS則估逾3.7元，較2014年的3.38元提升。
