MoneyDJ新聞 2026-01-16 12:41:43 林昕潔 發佈
台積電(2330)資本支出金額再衝高，其中，於美國的投資方面，董事長魏哲家證實：「正在加快產能擴充。」也剛在附近購買一塊大面積土地，以因應客戶需求；加上全球供應鏈在地化趨勢，加速了包含記憶體廠、封測廠、資料中心、系統整合廠等，加速包含在東南亞、新加坡、美國等地布局設廠的需求；以及中國近日傳出可能祭出史上最大規模的半導體投資與補貼計畫，規模上看5,000億人民幣，皆讓廠務工程廠商的海外市場動能在2026年有望見到顯著成長。
其中，跟隨台積電美國擴產腳步的廠務工程重要廠商漢唐(2404)，美國廠P2相關工程專案已於2025年Q3開始進入施作階段，美國地區營收貢獻佔比於2025年Q3已達25.6%，預期該專案施作高峰將持續至2026年Q3，加上半導體龍頭客戶於美國仍有後續建廠規劃，將挹注長線營運動能。
旗下子公司漢科(3402)在特殊氣體管路的表現獲得客戶認可，後續也平行發展，把觸角走向系統工程，再逐步走向統包工程，例如:目前在美國的業務以二次配為主，但也正積極要跨入主系統業務，希望擴增營運動能。
機電整合廠安葆(7792) 目前半導體產業佔營收比重已超過7成，未來朝8成邁進，隨著主要大客戶全球擴廠，安葆於德國、美國等地專案陸續到手，加上台灣專案挹注，公司對後續成長充滿信心；公司並強調，海外廠毛利率、利潤率都優於國內，海外專案成長將有助於整體獲利提升。
聖暉*(5536)集團則由旗下子公司銳澤(7703)做先鋒，看好2026年起有望陸續看到美國等海外訂單貢獻，此外，銳澤已完成在日本、新加坡、美國三地設子公司，海外業務將邁入收割期，下一步還將規劃歐洲與印度布局。
聖暉於美國市場則除了服務台積電外，記憶體及其他國內科技客戶的設廠需求亦同步進行配合中，此外，公司也憑藉著在東南亞佈局PCB及電子組裝廠南向的龐大建廠需求，以多產業的均衡接單策略，有效降低營運風險，目前在手訂單處於歷史高檔，未來2年營收能見度高。
至於旗下另一間子公司朋億*(6613)，則是瞄準中國市場，目前中國地區營收比重為44.9%，隨著中國近日傳出可能祭出史上最大規模的半導體投資與補貼計畫，規模上看5,000億人民幣，冀透過補貼與融資雙管齊下全力強化本土晶片製造供應鏈，而此政策將進一步帶動上下游設備與製程系統需求擴張。
此外，半導體廠、記憶體大廠於東南亞(新加坡)的布局，亦有望帶動相關廠商動能；其中，亞翔(6139)近年重點布局就放在新加坡地區，預期後續半導體於該地的擴廠規劃仍以亞翔為主要廠務供應商。公司2025年Q4即受惠客戶新加坡案持續貢獻，營收維持高檔，公司並看好，2026 年區域成長性而言，新加坡>台灣>越南>中國，預估2026年半導體案帶動營收創高，隨著客戶需求強勁加上規模經濟擴大，獲利率亦可望提升。
矽科宏晟(6725)在東南亞佈局有成，切入記憶體大客戶新加坡建廠需求，此專案預計2026年將有較明顯貢獻。公司表示，2025年前三季來看，超過8成的營收來自台灣，其餘則為日本、大陸專案，至於2026年，台灣動能仍是最強，不過日本、東南亞等地專案動能亦相當強勁，至於美國方面，公司積極佈局中，2026年能否有營收貢獻還須觀察；不過，公司強調，2026年海外市場動能強勁，使公司對業績表現有信心。
聚賢研發-創(7631) 順利爭取到新加坡半導體廠統包工程訂單，並從12月開始挹注動能，該專案預計於12月開始至2026年Q1為施作最高峰，此外，公司美國專案也在積極爭取中，等待Q1季底開標，目標2026年營收、獲利要維持雙成長。
(圖:資料庫)
