MoneyDJ新聞 2023-12-15 10:56:14 記者 鄭盈芷 報導
乙盛-KY(5243)明年營收估與今年相當，在毛利率較佳的電動車、低軌衛星地面設備零件訂單成長，加上明年增加的消費性電子訂單也已經有調整報價，法人推估，乙盛-KY明年毛利率可維持20%以上，獲利有持續提升的空間。
乙盛-KY累計前11月合併營收為107.92億元，年減16.67%，主要係受消費性電子產品與伺服器機構件出貨減少影響；乙盛-KY累計前3季EPS為3.05元，乙盛-KY Q4營收、毛利率估可守Q3水準，法人推估，乙盛-KY今年EPS仍可突破4元，而由於乙盛-KY去年有較高的匯兌收益，法人認為，乙盛-KY今年EPS將低於去年的4.75元，但對照過去幾年2~3元水準，獲利則維持在相對高檔。
乙盛-KY由於產品主要銷售北美市場，受目前高利率、通膨環境影響，公司對於明年營收仍先以持平看待，不過車用仍可望持續成長，而今年佔比估達6~9%的低軌衛星訂單明年也可維持雙位數成長，目前較不明確的因素則來自伺服器，不過今年到Q3網雲佔比已降至4.96%，明年伺服器就算下滑也影響有限。
乙盛-KY近幾年產品組合調整逐漸收到成效，明年儲能應用新訂單也將開始小量貢獻，且儲能產品線的毛利率也與車用、低軌衛星類似，屬於毛利率較好的產品線。法人認為，乙盛-KY明年在產品組合持續優化下，獲利將有較今年提升的空間。
(圖片來源:乙盛-KY法說會簡報)
