【昨日盤勢】：
台股早盤雖一度翻紅，但盤中隨著日本央行意外調高殖利率曲線控制上限，主要亞股連袂跳水，台股電子股殺聲再起。ABF大廠欣興調降資本支出跌停，帶動科技股紛紛下殺。 IP 相關族群跌勢重，創意遭摜至跌逾 8%，M31、世芯 - KY、力旺、晶心科和智原均跌超過半根停板。中國解封概念帶動的生技族群同樣見到獲利了結，生達、南光跌超過 8%，類股重挫。強勢股轉向高股息的傳產，散裝航運的慧洋、裕民維持盤上，法人避險資金進駐。終場加權指數收在 14170 點，大跌 263 點，成交值放大至 2636.75 億元。觀察盤面變化，三大類股均呈下跌，其中電子、傳產及金融分別下跌2.13%、1.62%及0.8%。在次族群部份，以生技、電子零組件及化學醫療等走勢最弱，分別下跌4.26%、3.55%及3.19%。
【資金動向】：
三大法人合計賣超178.84億元。其中外資賣超107.7億元，投信賣超4.55億元，自營商賣超66.63億元。外資買超前五大為中鋼、台泥、陽明、亞泥、中鴻；賣超前五大為中信金、永豐金、元大金、台玻、鴻海。投信買超前五大為中信金、元大金、永豐金、台玻、旺宏；賣超前五大為中鋼、台泥、陽明、中鴻、友達。資券變化方面，融資減28.47億元，融資餘額為1667.15億元，融券減0.79萬張，融券餘額為62.2萬張。外資台指期部位，多單加碼687口，淨多單部位10730口。借券賣出金額為66億元。類股成交比重：電子61.15%、傳產34.13%、金融4.73%
【今日盤勢分析】：
Fed將聯邦資金利率目標區間調高2碼，升到4.25%～4.5%，且預計到2023年底將至少再升3碼。2023年底失業率預測調高至4.6%、預估2023年經濟成長率僅0.5%。主席鮑威爾表示，現在談論降息還言之過早，重點在於維持政策立場具足夠的限制性，從而讓通膨率降至2%的目標。台股後市分析如下：
第一、日本銀行周二 (20 日) 調整殖利率曲線控制 (YCC) 計畫，此舉震驚市場，帶動日元日盤強力升值逾 2%。此舉允許10年期公債殖利率升得更高一些，分析師認為這代表了日銀鴿派立場鬆動，藉由擴大殖利率曲線控制區間，容忍長期利率走高，這也預告日本放棄低利率政策鬆動，之前的Carry trade資金恐從海外資產撤離回流日本。
二、IC載板大廠欣興下修明年資本支出，董事會將2022～2023年資本預算及2024年長交期設備預下訂單金額，下修幅度分別達12.05％、16.24％、20.72％，引發PCB市場對明年展望的需求再看淡。
第三、台股受到國際股市不振，帶量跌破14400頸線(半年線)，恐有下測13900季線風險。MACD柱狀圖持續下探，目前周KD雖然在高檔多方位置，但是本周若再跌恐形成高檔死亡交叉，屆時整理時間恐延伸到下月中。
第四、盤面科技股弱勢，主要個股如台積電、IC 載板跌破月線，甚至乖離率高的IP類股短線亦建議避開，等待盤面止穩再行介入。強勢類股如生技爆量宜謹慎操作。原物料股沉寂已久，可以留意打底較久的鋼鐵股: 中鋼、新光鋼、榮剛。BDI上漲受惠的散裝: 慧洋可以留意。相關類股短打為佳、勿戀棧過久。可適度增加避險: 00632R (元大台灣50反)、或是00671R (富邦NASDAQ-100單日反)。
【投資策略】：
美國11月消費者物價指數（CPI）年增7.1%，低於市場預期，通膨指數回落；但FED認為對抗通膨仍未取得勝利，FOMC會議如預期升息2碼，且上調終點利率至5.1%，暗示2024年才會降息，市場已開始擔憂高利率所引發的經濟衰退。本周將公佈的美國PCE雖然仍呈下降，但其餘房屋數據及耐久財訂單亦不佳，顯示需求已開始降溫，應提防系統性風險，建議逢高減碼。
