MoneyDJ新聞 2023-03-21 13:53:27 記者 郭妍希 報導
歐美銀行3月接連暴雷，市場都在擔憂下一家可能踩雷的銀行。電影《大賣空》(Big Short)主角本尊、2008年全球金融海嘯爆發前放空不動產抵押證券的知名對沖基金經理人麥可貝瑞(Michael Burry)暗示，區域銀行First Republic Bank (FRC)的擠兌風險確實偏高，而大銀行美國銀行(Bank of America)雖資本管理不善、擠兌風險仍偏低。
貝瑞20日透過如今已刪除的推文張貼了一張圖表，圖中以未實現虧損佔普通股權一級資本(CET1)的比率為橫軸(中間值30%)、存款高於25萬美元聯邦保險上限的帳戶數佔比為縱軸(中間值60%)。
結果發現，FRC跟已遭政府接管的矽谷銀行母公司SVB Financial Group (SIVB)、Signature Bank (SBNY)屬於同一象限，也就是未實現虧損對CET1佔比高於30%、存款超過25萬美元的帳戶佔比高於60%。
相較之下，美銀則跟富國銀行(Wells Fargo)同屬未實現虧損對CET1佔比高於30%、但存款超過25萬美元的帳戶佔比低於60%的象限，只不過美銀的未實現虧損佔比遠高於富國。
值得注意的是，U.S. Bancorp (USB)雖跟美銀、富國同屬一個象限，存款超過25萬美元的帳戶佔卻逼近60%臨界，快要進入FRC、SIVB及SBNY所在的象限。
另外，摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)、花旗(Citigroup Inc.)則隸屬未實現虧損對CET1佔比低於30%、但存款超過25萬美元的帳戶佔比高於60%的象限。
貝瑞在圖中手寫的PacWest Bancorp (PACW)才剛宣布存款外流情況已經穩住，20日當天股價大漲10.78%、收10.28美元。(見下圖)
美銀帳上債券虧損飆破1千億美元
根據統計，美銀債券投資組合的未實現損失，在全美前幾大銀行中名列前茅。
Barron`s 3月13日報導，根據呈交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K公告，截至2022年底，美銀的資產負債表規模約3兆美元、當中持有8,620億美元債券。其中，6,320億美元的債券(多數是聯邦機構不動產抵押證券)被歸到持有至到期(held-to-maturity)類別，其未實現損失高達1,090億美元。
相較之下，摩根大通(JPMorgan Chase)、富國銀行(Wells Fargo)、花旗(Citigroup)的持有至到期債券未實現虧損則僅有360億美元、410億美元、250億美元，高盛(Goldman Sachs Group)更只有10億美元。
在備供出售(available-for-sale)債券投資組合方面，美銀擁有2,210億美元、未實現損失為40億美元。
(首圖來源：Shutterstock)
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