【昨日盤勢】：
受惠Dell公布的營運展望遠超市場預期，及Anthropic最新一輪融資後估值衝上9650億美元，一舉超越OpenAI，加上黃仁勳在兆元宴釋出「AI市場規模將比過去大上百倍」。台股大盤在眾AI利多刺激下，大盤以43815點開高後一路走高，終場大漲1096點，成交量（不含盤後）更爆出1.81兆元的歷史級天量。權值股方面，台積電上漲2.61%，鴻海上漲9.88%，聯發科下跌2.26%，廣達上漲9.88%，台達電上漲2.30%。盤面強勢股，鴻海、廣達、緯創、華碩、宏碁、東陽、彩晶、緯穎、台勝科、群創、力積電、宏碁、金居、昇達科等漲停；技嘉、仁寶、富世達、巧新、光洋科、南亞、友達等漲幅8%以上；盤面弱勢股，萬潤、尚茂跌停；艾姆勒、邁科、順德、醣聯、研勤、弘塑、應廣、利機、元太等跌幅5%以上。終場台灣加權指數上漲 1096.5 點，以44732.94點作收，成交量1.81兆元。觀察盤面變化，三大類股全面上漲，電子上漲2.62%、傳產上漲2.53%、金融上漲1.19%。在次族群部份以塑膠、電腦及週邊設備、電器電纜表現較佳，分別上漲7.23%、6.70%、5.64%。
【資金動向】：
三大法人合計買超1027.71億元。其中外資買超801.45億元，投信買超70.18億元，自營商買超156.07億元。外資買超前五大為群創、鴻海、仁寶、友達、南亞；賣超前五大為台新新光金、華南金、聯電、長榮航、台半。投信買超前五大為聯電、華邦電、國巨*、台積電、技嘉；賣超前五大為仁寶、國泰金、南亞科、台新新光金、華南金。資券變化方面，融資增213.34億元，融資餘額為5563.6億元，融券減0.63萬張，融券餘額為24.18萬張。外資台指期部位，空單增加3511口，淨空單部位60650口，借券賣出金額527.94億元。類股成交比重：電子87.57%、傳產8.64%、金融3.79%。
【今日盤勢分析】：
受到COMPUTEX本周二即將揭幕，以及輝達執行長黃仁勳主題演講的預期心理帶動，加上主計總處日前大幅上修今年台灣GDP成長率預測值至9.64%，彰顯AI出口動能的實質強勁。且從美股Dell日前公布的財報來看，其AI伺服器收入與訂單爆發性成長，顯示全球AI資本支出正加速向底層基礎設施與實體硬體擴展。此一趨勢直接外溢至台股供應鏈，整體預估台股震盪盤堅，續創新高。台股後市分析如下：
第一、根據TrendForce最新記憶體產業研究，AI發展從大型模型訓練轉向以推理為核心的Agentic AI應用，驅動記憶體需求結構性擴張，供給缺口短期無法補足，推升價格上漲。TrendForce大幅上調全球記憶體產值預估，將2026年產值從前一版的5,516億美元提高至8,893億美元，2027年則預計由8,427億美元上修至逾1.28兆美元，年增率約44%。
第二、主計總處 29 日公布台灣今年最新經濟成長率 (GDP) 預測值衝上 9.64%，較 2 月一口氣上修 1.93 個百分點，創 16 年來新高，反映 AI 出口超乎預期好，全年每人 GDP 4 萬 5610 美元，而消費者物價指數 (CPI) 年增率 1.93%，仍低於通膨警戒線 2%。
第三、技術面觀察，周五大盤收今日台股收一根大紅K棒，並穩健站於所有均線之上。技術指標KD、RSI維持向上走勢，MACD紅柱體亦同步擴大，多頭結構相對健康。
第四、盤面資金焦聚AI伺服器、PCB材料、矽晶圓等族群，包括：鴻海、緯創、廣達、金居、台燿、環球晶等表現強勢。
【投資策略】：
DELL、Oracle與IBM股價飆漲，加上本周COMPUTEX開展，期間科技巨頭包括輝達、高通、英特爾及Marvell等接力演講，預期將釋放更多產業合作細節，且下周有SpaceX掛牌，題材熱度有望帶動台股續創新高，惟外資期貨空單創新高逾六萬口，且季線正乖離率居高不下，短線須提防行情劇烈波動。操作上可保持適度的資金彈性，建議分批布局AI權值股。長線追蹤族群：台積電及先進製程/封裝、高速傳輸(含光傳輸)、載板與PCB、機箱滑軌、被動元件、功率半導體、航太衛星、特用化學及漲價概念等族群。
