MoneyDJ新聞 2023-02-01 10:44:28 記者 陳怡潔 報導
元大投信指出，去(2022)年股債雙殺影響下，據投信投顧公會資料，境內基金規模全年下滑近千億，終止連續五年成長趨勢，32種基金類型僅10種成長，其中，台股ETF(指數股票型-國內股票)逆勢年增60.4%達2,975億元、最多，兩大國民ETF 0050、0056全年共增加1,326億元，並同步帶動0050 ETF連結基金、0056 ETF連結基金，全年規模也大增30%；而債券基金受到升息衝擊，2022年規模全面下滑，其中，非投資等級債基金大幅萎縮24.1%，表現尤其黯淡。
同時，2022年國內ETF連結基金異軍突起，不但規模逆勢成長3成，更是32種基金類型成長率第三名，顯示愈來愈多人注意到ETF連結基金優勢。以0050 ETF連結基金來說，它主要投資於0050，因此報酬率與0050亦步亦趨，還可以選擇配息或不配息(累積)級別，沒有證券戶的投資人，可適用共同基金的申購方式，1,000元或者1萬元就可以開始參與0050的投資。
至於債券基金受到升息衝擊，規模全面下滑，境內基金中的跨國投資債券ETF、跨國投資一般債券基金規模分別年減7.2%、12.4%，非投資等級債基金更大幅萎縮24.1%；且無獨有偶，境外非投資等級債基金國人持有規模於2022年亦衰退1,709億，年減22.1%。
不過，元大投信表示，隨著美國積極升息，基準利率逼近5%之後，美國公債、投資等級債券投資機會浮現，從2022年10月起，債券ETF投資人數增量首度擠入ETF單月受益人數增加前十名單，其中投資於被視為無風險資產的美國公債-元大美債20年(00679B)更是連續三個月入榜，持續坐擁國內債券ETF人氣王，債息普遍較美公債更高的投資級債ETF買氣也快速上升中，預期投資級債券的投資風潮將延續到2023年。
元大投信也指出，公司旗下產品豐富多元，2022年基金規模年增1,540億元居所有投信之冠，投資人數更成長56%來到213萬。分析成長來源，除了0050、0056，2022年8月成功募集元大全球優質龍頭平衡基金，為投信業全年募集成績最佳；2022年11月推出元大全球投資級債券傘型基金，引領投資人掌握最佳時機，深獲投資人信賴。
展望2023年，元大投信表示，美國通膨數據已連續六個月下降，美國升息腳步有機會放緩，升息終點將至的預期激勵市場情緒好轉。台股殖利率近期來到5%水準，是5年來極具吸引力進場時機，0050一向是台股搶反彈第一選擇，零股交易活絡更有利推波助瀾，小資族可以多利用零股交易定期定額小額就能當0050持有人。想要兼顧高股息與成分股股價低波動，則還可以留意元大台灣高息低波(00713)，在台股下跌逾兩成的2022年，全年含息報酬率僅下跌7.7%；而在台股上漲的2020、2021年，也分別繳出14.64%、31.81%含息報酬率。
另外，當美國公債殖利率來到約4%水準、投資級債殖利率衝上5%至6%水準，投資人不再需要承擔非投資等級債的高違約風險，也能獲得媲美高股息水準的「高債息」，還有價格反彈潛力，加上國內債券ETF普遍有季配息，愈來愈多人存股、存債並行，多了息收來源，也能平衡風險與成長。
