MoneyDJ新聞 2025-12-26 10:59:00 鄭盈芷 發佈
劍麟(2228)產品主要應用於汽車安全氣囊與安全帶，車用訂單呈現穩定增長態勢，配息率也大致維持在5成以上水準，而公司近期受到市場關注的主要原因則是可望切入液冷散熱零組件供應鏈，據了解，由於散熱系統大廠急需非紅供應鏈，劍麟擁有精密金屬加工能力，在台灣又有產能可支應，12月已開始小量出貨，而劍麟目前主要供應分歧管零件，未來可望切入其他散熱零件，由於該散熱系統大廠整體需求強勁，市場看好，劍麟在液冷散熱新單加持下，相較於過往溫和增長，明年營收成長將相對突出。
劍麟累計前11月合併營收為45.61億元，年減2.41%，主要係因中國廠進行材料轉換，ASP也相對降低；劍麟累計前3季EPS為4.06元，較去年同期的6.76元減少，主要受產品組合與關稅干擾。劍麟去年因年底有一次性不動產處分利益入帳，推升去年EPS至9.52元，今年EPS則預估落在5~6元，法人推估，明年在液冷散熱新業務貢獻下，獲利有進一步提升的空間。
(圖片來源:劍麟法說會簡報)
