MoneyDJ新聞 2018-01-17 15:17:01 記者 郭妍希 報導
英國第二大營建巨擘、同時也是政府重要承包商的Carillion爆出財務危機，資金遭斷鏈，本週一(1月15日)進行強制清算(compulsory liquidation)，影響到的債權人層面極廣，市場傳出，就連台灣的金融機構也踩到地雷。
英國金融時報17日引述未具名消息人士報導(見此)，Carillion透過德國當地特有的債券金融商品「Schuldschein」(又稱債務憑證)，在營運崩潰前一年，於市場募集了1.12億英鎊，台灣多家金融機構因為投資了這項商品，恐面臨嚴重損失。Carillion在募資後，只經過數月，即發布了嚴峻的盈餘預警。Carillion發行債務憑證時，募資對象大約有10名投資者。報導並未透露踩雷的台灣金融機構是哪些。
所謂的債務憑證，概念其實已存在數百年之久，但2008年的全球金融海嘯，給了這個市場發展誘因。在全球債券、貸款市場都關閉之際，德國企業仍可發行債務憑證，向債權人募資。
看準其文件準備程序較不繁瑣、要求揭露的項目較少的特性，近年開始有德國以外的企業，也搶著在德國發行債務憑證，2016年外國企業在這個市場的佔比達到46%，遠多於先前的20-30%。發行債務憑證的企業，並不需要經由信評機構給予評級，只要準備一份簡單的證明文件即可。最近幾年，包括Cobham、IWG、Kier和Laird在內的英國已公開上市、但不具公開信評的企業，都曾發行過債務憑證。
根據CNBC統計，Carillion在全球聘僱43,000名員工，成立已達200年之久，承包的業務包括英國高鐵建設案「HS2 (High Speed 2)」，還涉及軍事合約和醫院、監獄與學校的建築維護作業。
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