精實新聞 2013-07-19 15:50:46 記者 許曉嘉 報導
面板廠今年第二季營運持續好轉。群創光電（3481）被預期第二季將持續賺錢，友達光電（2409）被看好轉虧為盈，瀚宇彩晶（6116）日前公告6月獲利、上半年每股盈餘近1.3元，整體獲利表現原本應該對股價形成支撐，但近日面板股卻紛紛重挫。主要係因為電視面板、手機面板（包括智慧型手機面板）市場近來均傳雜音，且電視面板報價跌不停，讓液晶面板產業恐將再次面臨調整、疑慮四起。
液晶電視市場狀況不明朗，是這波液晶面板產業重新陷入供應鏈調整、報價下跌的重要原因之一。因目前液晶電視應用佔全球液晶面板產能比重達7成。一方面中國能效補貼突然宣布結束後，讓中國液晶電視供應鏈啟動庫存調節，中國電視市場買氣也頓時緊縮。另方面，美國液晶電視上半年銷售平平，歐洲液晶電視市場依然疲弱（整體經濟也弱），讓全球液晶電視市場頓失依靠，畢竟包括中國、美國、歐洲等三大市場，仍佔全球液晶電視出貨比重65%-70%。
由於中國液晶電視市場表現不如預期、美國平平、歐洲低迷，全球液晶電視市場2013年出貨量規模，近來已經從年初時樂觀期待的2.3-2.4億台、悄悄向下修正到2.2-2.3億台。雖然面板廠商寄望透過4K2K、窄邊框、節能設計等各種新技術規格，以及進行內部管理效率提升等各種努力，形成差異化、增強競爭力，不過，在大環境景氣不佳、買氣不振壓力下，差異化能為業績帶來多少具體成長動能，可能有待觀察。
原本被認為最沒有疑慮的智慧型手機市場，近來也因為中國市場出現調節狀況（庫存調節、主流規格可能轉換等等），產生一些變數。稍早係部份關鍵零組件缺貨、造成整個智慧型手機供應鏈調節，近來逢淡季又加上中國移動通信調整補貼策略，使得中國智慧型手機市場降溫、並傳出砍單。由於當前3.5吋機種的主流地位可能在下半年被4吋以上機種取代，預料將開啟一波供應版圖變動。
不僅短期內電視及智慧型手機市場都傳出雜音，來自中國業者積極擴建高世代面板新產能所形成的壓力，從來沒有淡化，並且隨著時序步入2013年下半年，距離中國（8座）8代線新產能投產的時間點（從2014年第一季陸續開始）、也越來越近。根據各研究機構估算，只要中國這些8代線面板新產能陸續投產，好不容易趨於平衡的全球液晶面板供需結構，可能就會再度陷入供給過剩。
因為這波面板擴產集中在8代線，一般認為，可能以電視面板價格壓力最大，一來電視市場最大，二來8代線切割電視面板效率最佳（如果用8代線切割中小尺寸面板，可能有玻璃面積太大、曝光效率不佳等問題需要進一步克服）。至於IT面板目前因多在6代線、5代線生產，而5、6代線多已折舊完成或近尾聲，預料報價壓力應相對較小。
不過，過去每逢面板產業結構改變，面板大廠就會針對既有的產品組合、產能配置、進行數波重新調整。接下來的時局變革，面板產業又會啟動什麼樣的調整與變革，其實現在還很難說。
