MoneyDJ新聞 2026-02-26 12:00:02 郭妍希 發佈
隨著資料中心建置潮持續延燒，次代材料技術將成為下一個市場焦點，充滿巨大的成長潛力，當中包括光通訊、化學材料族群。
Barron`s 25日報導，獨立研究機構22V Research的人工智慧研究部負責人Jordi Visser表示，隨著AI模型擴展至前所未見的規模，產生、傳輸以及為數吉瓦(GW)算力散熱的物理限制，正迫使產業發生結構性轉變。他說，「核心瓶頸開始轉移到物理層面，也就是材料科學、分子工程和特殊化學。」
Visser特別提及Facebook母公司Meta Platforms為了AI資料中心，與康寧(Corning)敲定的光纖供應協議。康寧在1月底協議聲明發布當天，股價大漲了16%。然而，市場可能忽略了一件事，那就是康寧生產更多光纖所需要的原料，當中包括聚合物及黏著劑。，
Visser認為，「接下來10年，侷限AI基礎建設的因素不再只有繪圖處理器(GPU)供應量，聚合物及特殊材料的品質也會有影響，這些物質必須讓GPU在密度更高的狀態下運算之際，還不會有融化、變形或遺失訊號完整性的風險。」
Visser指出，隨著AI資料中心的要求日趨嚴苛，諸如日本的信越化學(Shin-Etsu Chemical)、住友化學(Sumitomo Chemical)、住友電木(Sumitomo Bakelite)，以及德國的漢高(Henkel)這些化學公司，將享有強大的定價權。
上述四檔股票過去12個月來的平均報酬率約為44%。這當中的三家日本企業，67%分析師設定「買進」的投資評等，比例高於標準普爾500指數成分股的55%。相較之下，僅有大約四分之一的分析師建議買進Henkel。
除了先進聚合物外，AI 資料中心還需要先進的散熱解決方案。目前，「單相(one-phase)液冷技術」是業界頂尖技術，透過水流直接經過電子元件帶走熱量。由於水不會沸騰，因此能維持在「單相」狀態。最終，業界會需要「兩相(two-phase)散熱」，利用特種工程液體透過沸騰產生的相變來帶走更多熱量。Solstice Advanced Materials (SOLS.US)與 科慕(Chemours，代號為CC.US)計畫抓住這些商機。
追蹤Chemours與Solstice的分析師中，分別有55%與63%給予「買進」評級。
美國光通訊概念股25日走勢依舊強勁。康寧(GLW.US)、全球最大磷化銦(InP)基板供應商AXT Inc. (AXTI.US)、Lumentum (LITE.US)、Coherent (COHR.US)分別勁揚5.83%、16.79%、5.1%、5.12%；年初迄今漲幅分別高達83.22%、150.58%、96.26%、45.15%。
Solstice 25日終場上漲0.78%、收79.87美元；年初迄今已大漲64.41%。Chemours則下挫2.12%、收18.02美元；年初迄今已大漲52.84%。
另外，信越化學(4063.JP)、住友化學(4005.JP)、住友電木(4203.JP)年初迄今漲幅也分別超過22%、25%、17.02%。
(圖片來源：shutterstock)
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