MoneyDJ新聞 2016-01-21 18:07:34 記者 陳祈儒 報導
南茂科技（8150）今（21）日董事會決議通與其母公司百慕達南茂（NASDAQ：IMOS）的合併案。合併完成後台灣南茂為存續公司，美股百慕達南茂為消滅公司。南茂董事長鄭世杰表示，早在去年7月份兩家公司審議會就合併進行討論，合併所需資金全由台灣南茂出資，跟大陸紫光入股案沒關係。合併完成後，百慕達南茂將在美國下市，並由南茂新增發行ADR美國存託憑證。
（一）南茂是訊息面暫停交易機制第一例：
南茂科技今日盤前即公告，將有訊息面要宣布、今日暫停交易。南茂是台灣證券交易所採用「訊息面暫停交易機制」實施以來的第一例。
證交所表示，訊息面暫停交易機制的執行時間原則是1天。待今晚南茂公司提出恢復交易的申請且獲准之後，明（22）日南茂股票即可進行正常交易。
（二）雙方合併，精簡營運成本，反映台灣南茂價值：
南茂表示，合併生效時，所有百慕達南茂及其目前所持有的台灣南茂股份將被註銷，每1股百慕達南茂普通股將取得換發3.71美金，及美國存託憑證0.9355單位的權利。以台灣南茂及百慕達南茂的股價與匯率換算，合併的溢價為14.7%。
同時，南茂為通過合併案，增資發行普通股約5億1,059萬新股，以參與發行美國存託憑證作為合併案部份對價，並設置美國存託憑證計畫申請於美國Nasdaq掛牌交易。
南茂董事長鄭世杰（如上圖）說，擬透過此次合併簡化集團架構，以精簡營運成本及強化公司競爭力。子公司的台灣南茂，把母公司的股權都買回後，更能反映子公司價值。
（三）子公司併美國母公司，對兩地股東皆有好處：
鄭世杰認為，母子公司合併對於美國百慕達股東至少有3項好處。
對於美國百慕達南茂的股東來說，台灣南茂股票的成交量較大、交易活絡；同時股東還會收到共1.01億美元的現金。另外，台灣營所稅稅率較美國為低。
對於台灣股東來說，過去台灣南茂與百慕達南茂的組織較為複雜，在母子公司整併為一家之後，變成100%的台灣掛牌公司，能夠真正反映公司價值。
此次百慕達南茂手上的台灣南茂股權將被註銷，預計合併之後股本將減少1,148萬5仟股，減資幅度約接近2%。所以，對台灣南茂的股東來說，也享受到淨值提升。
另外，雙方的合併，是去年的7月14日由台灣南茂、百慕達南茂都聘任律師與會計師洽談。鄭世杰說，此次皆為台灣南茂自有資金，跟紫光的入股沒有關係。
在今日雙方董事會完成合併契約的簽署，合併案將在今年股東常會決議通過，及報請主管機關核准後生效，合併案暫訂於2016年第三季生效。
鄭世杰亦透露，台灣南茂與紫光結盟，目前仍在美國掛牌的百慕達南茂十分支持這一個案子，且國外專業投資機構報告，也支持紫光入股南茂案；對於本月28日臨時股東會通過紫光結盟案，公司抱持著審慎樂觀態度。
