精實新聞 2013-05-10 16:07:45 記者 王彤勻 報導
ASIC與IP服務商智原(3035)今(10日)召開法說會，Q1營運結果合乎財測預期，且毛利率受惠於高毛利的IP和NRE產品線營收，均較去年Q4有雙位數以上的成長，因此攀高至42%的水準，較去年Q4的38%改善。展望Q2，智原發言人顏昌盛(見附圖)指出，Q1營收衰退主要是受韓系客戶在消費性電子訂單下滑影響，而這個狀況Q2仍會延續，加上PC需求弱，因此預估Q2智原營收將季減個位數百分點。不過毛利率、營益率因產品組合改善，都將較Q1更好。
顏昌盛表示，Q2消費性電子產品韓系客戶的訂單估計會持續衰退，不過下半年就會穩下來，估計訂單狀況可與Q2持平。至於PC週邊產品線，Q2則因客戶多在Q1提前拉貨，而將會衰退。不過其他產品線，包括通訊、多媒體、顯示器的訂單狀況Q2都還不錯，因此整體而言，估計智原Q2營收將會季減個位數百分點左右。
尤其在Q2的通訊產品線表現，他說明，智原4G基地台的客戶進入小量生產的階段，在Q2就會開始貢獻營收，因此智原對下半年4G基地台產品業績的放大也是謹慎樂觀看待。而今年上半年智原也陸續贏得更多40奈米案子，將在下半年根據開發時程，陸續挹注NRE的營收，尤其集中在雲端方面的產品。此外，Q2多媒體產品線受益於中國需求暢旺，也將較Q1成長。
顏昌盛也進一步說明，Q2整體營收雖會衰退，不過因產品組合更佳(韓系客戶通訊訂單下滑)，因此Q2毛利率、營益率估都將高於Q1的42%、13.4%水準。
展望今年表現，顏昌盛表示，下半年營收可望較上半年成長。至於今年可否較去年走高？他則坦言去年營收創下新高後，今年成長會有挑戰。
智原Q1營收季減12.1%來到18.28億元、年減0.4%，毛利率42.1%、營益率13.4%，毛利率與營益率均較去年Q4的38%、11.7%走高，單季稅後淨利與去年Q4約略持平為2.05億元，單季EPS為0.51元。
若以產品組合區分，智原Q1 ASIC的營收佔比為83.7%，較去年Q4的89.6%下降；此外，IP佔10.0%，NRE則佔6.3%。
在產品應用別方面，智原Q1消費性電子產品佔營收比重43.2%，較去年Q4的58%明顯下滑。此外，多媒體/顯示器佔24.2%、通訊與電腦週邊佔32.1%、其他則佔0.5%。
