精實新聞 2012-03-06 18:39:08 記者 徐伯豫 報導
貝萊德昨(5)日提出全球全方位投資建議，透過五大對策協助投資人實踐多元投資新定義。貝萊德集團(BlackRock)總裁兼執行長芬克(Laurence D. Fink)表示，在新投資時代，投資人不斷尋求答案，來解釋為何在現今利率處歷史新低的環境、波動的市場和轉變的投資模式下，從前唾手可得的報酬，已不再一樣。而鑒於人均壽命延長和不明確的預期回報，投資人常擔心手上持有的財富能否足夠支付退休生活或子女未來升學的開支。
有鑑於此，貝萊德提出的五項實用對策，目的是協助投資人運用更多不同的資產類別、策略和投資風格，盼能為投資組合帶來更佳表現，五項對策分別包括：
一、反思持有現金的代價，即使處於低通貨膨脹，也要考量購買力被長期侵蝕的影響。二、從更多途徑追求收益，不單單滿足於能應付眼前所需，還要具備長期成長潛力。三、尋找非傳統投資機會，從中追求更好的報酬，同時善用它們獨立於股債市場的特性來控制風險。四、積極運用指數型產品，以較低成本有效跨足不同市場。五、為百歲人生作好規劃，善用更長的投資年期，重新評估可承受的風險程度，重新整合投資組合。
芬克補充指出，新投資時代也帶來新機遇，惟有更具彈性、更多元化投資組合才能取得先機，而惟有把財富投放在長期投資，才可讓他們的目標實現；重燃對長期投資人的信心才能讓資本成長，這樣才能應付公共政策的轉變，包括退休、教育、或基礎建設等開支所帶來的挑戰。
貝萊德投信總經理張凌雲則表示，目前人口高齡化、歐洲與美國的去槓桿(deleverage)力量與新興市場的成長都是影響投資市場，且造成投資人不確定性提高的三大因素；政府為因應此三大因素，降低衝擊最有效的方法將是降低利率，而投資人因市場環境動盪，而增加手上的現金存量，不只投資散戶，連企業都持有大量現金，如美國去年企業持有現金高達1兆美金。
但與其把手中現金越放越薄，張凌雲認為，不如選擇安全、長期的投資商品，像是指數型基金ETF、原物料型基金，黃金等，都能分散投資風險。
