MoneyDJ新聞 2019-11-12 17:01:40 記者 邱建齊 報導
被動元件龍頭國巨(2327)與美國基美KEMET(KEM.US)今(12)日同時宣布，雙方已達成最終協議，由國巨以每股27.20美元的價格，現金收購其所有已發行流通在外的普通股，總交易金額約16.4億美元、約當500億台幣，若含承接其所有債務則共約18億美元；以基美昨(11)日收盤價換算，本次公開收購價格溢價幅度約18.2%，而以最近30個交易日的加權平均股價換算，溢價幅度則約26%。
國巨表示，此交易皆已獲得雙方公司董事會決議通過；而對於併購所需資金，除向合作銀行貸款11億美元、國巨手上現金亦接近300億元台幣；雙方併購後，預計將達約900億元台幣營收規模，國巨更因此取得日本市場門票。
國巨表示，與基美結合後，將成為被動元件產業領導廠，依國巨與基美已公布的過去12個月財報數字估算，雙方擬制性合併營收將達約900億台幣、稅後淨利約169億台幣、EBITDA(稅前息前折舊攤銷前利潤)約240億台幣，此擬制性合併後的營運規模，將使國巨穩居全球前三大被動元件廠，獲利能力亦將大幅領先同業。
雙方合併完成後，未來更將進一步發揮彼此在通路、技術、製程及管理方面的綜效。國巨與基美在過去已有多次完成跨國性收購的成功案例，本次交易在雙方各項準備作業完善及得到主管機關核准後，預計將於2020下半年間完成此收購案。
根據國巨所提供資料，美國基美公司成立於1919年，為全球知名高階電子零組件領導供應商，擁有百年全球品牌知名度，並已於美國紐約證交所上市掛牌30年(股票代號KEM)，公司總部位於美國佛州羅德岱堡，在全球共有23個生產中心，分布於歐、亞、美洲等22國，員工總數約14,000人。基美主要產品為陶瓷電容(佔27%)、鉭質電容(佔41%)、電磁及感測元件(佔17%)、薄膜及電解元件(佔15%)。
基美長期耕耘車用電子、工業規格、航太及醫療等高階領域，近年更專注於ADAS(先進駕駛輔助系統)、電動車(EV)及自動駕駛等先進技術發展，並廣度佈局其他產業如智慧型手機、雲端網路設備、無線通訊、綠電能源及5G設備等，研發設計及製造能力位居業界領先地位，且於全球各地擁有超過1,600項商標及專利，客戶皆為上述領域的全球主要領導品牌大廠及通路經銷商，銷售區域在亞太地區佔39%、泛歐洲區佔23%、美洲區佔24%、日本及韓國則佔14%。
國巨指出，收購基美的策略目的為：(1)增加產品組合，擴大提供客戶在電子零組件一次購足服務，(2)擴大國巨在美國及歐洲的營業規模及市場能見度，(3)發揮基美併購TOKIN的綜效，讓國巨順利進入高規格導向的日本市場，(4)持續強化國巨在車用電子、工業規格及5G等利基型市場的完整佈局，(5)透過國巨在大中華區及東南亞市場的深耕佈局及銷售通路，進一步擴大基美的營運規模。
另外基美公司的MLCC產品線，超過9成應用在車用電子、工業規格、國防航太及電源管理等高階市場，透過此次收購的達成，將是國巨跨入車用、工規、5G等利基型市場的最後一塊拼圖。展望未來，國巨表示，將持續擴大營運規模，拓展高階利基型產品市場，取得更先進技術以提升國際競爭力，更快速有效服務全球客戶，為產業及股東利益創造更高價值。
至於併購的資金來源，國巨表示，一方面透過合作銀行花旗貸予11億美元承諾貸款，剩餘部分則使用自有資金；截至10月30日，國巨帳上現金逾290億元台幣，資金充足無虞，收購流程後續皆會按照法律程序進行並獲得主管機關核准；也因涉及跨國性收購，國巨表示，包括台、美、中、歐等各主要國家相關規定，皆會按照該有程序合法進行並取得核准。
國巨於昨(11)日傍晚發布重大訊息將於今日停牌，美國基美股價11日收盤下跌0.49美元、跌幅2.08%，收在23.02美元。
