MoneyDJ新聞 2026-07-31 07:16:46 郭妍希 發佈
隨著微軟(Microsoft Corp.)財測報喜紓解市場對AI基礎建設龐大支出的疑慮，再加上避險基金槓桿去化，近月慘崩的AI晶片股應聲暴衝，美國四大指數30日也全面收高。
道瓊工業平均指數7月30日終場上漲1.19%(613.92點)、收52,208.06點。那斯達克指數上漲2.78%(679.24點)、收25,122.18點。標準普爾500指數上漲1.66%(121.48點)、收7,437.63點。費城半導體指數飆漲8.19%(855.5點)、收11,302.99點。
微軟跳空大漲15.51%、收451.10美元，創6月1日以來收盤新高，主因該公司預估本季(7-9月)營收及雲端業務成長均將優於市場預期。此外，微軟資本支出低於分析師預估，並表示在剛開始的2027會計年度仍可持續創造現金流。
今(2026)年以來，大型科技公司大舉投資AI領域，令投資人憂心忡忡。Google母公司Alphabet Inc.與特斯拉(Tesla)上週公布自由現金流轉為負值，引發AI概念股面臨全新一波賣壓；晶片股也同步承壓，投資人開始質疑相關類股的高估值是否合理。
Meta Platforms跳空重挫7.95%、收539.03美元，創3月30日以來收盤新低，主因該公司公布第二季自由現金流暴減91%，凸顯其大規模AI基礎建設投資對財務帶來的沉重壓力。
Argent Capital Management投資組合經理Jed Ellerbroek表示，「這些都是典型的『戰場型股票』(battleground stocks)。投資人仍無法確定，大規模資本支出所帶來的投資報酬率(ROI)是否真的值得。」「微軟昨天交出令人滿意的成績，也許微軟將能從『戰場型股票』，晉升為市場認可的『值得信賴的AI贏家』(trusted AI winner)。」
AI及記憶體相關半導體股強彈，市場認為，前OpenAI研究員阿申布倫納(Leopold Aschenbrenner)旗下避險基金Situational Awareness完成平倉，可能是帶動買盤回流的原因之一。CNBC引述未具名消息人士報導，Situational Awareness因近期AI相關投資遭受重大虧損，已全面出清所有公開市場股票部位。這些虧損因南韓記憶體大廠SK海力士(SK Hynix)股價重挫而進一步擴大。
另外，華爾街日報獨家報導，Situational Awareness已將公開股票投資組合全部一次性出售給Citadel Securities。這顯示該基金情勢急轉直下。根據7月24日寄給投資人的信函，截至6月底，Situational Awareness今年以來淨報酬率仍高達439%。
根據公告，截至第一季底，Situational Awareness最大持股包括荷蘭AI基礎建設供應商Nebius Group、美光(Micron Technology, Inc.)、快閃記憶體模組供應商Sandisk Corp.，以及向AI科技巨擘出租算力的新型雲端商(neocloud) CoreWeave。
近來慘遭拋售的記憶體、存儲類股應聲暴衝。美光、SK海力士(SK Hynix) ADR、Sandisk、NAND型快閃記憶體控制晶片設計大廠慧榮科技(Silicon Motion Technology Corp.)、硬碟大廠威騰電子(Western Digital)與希捷(Seagate Technology)分別飆漲18.36%、17.52%、25.99%、21.66%、15.37%、11.41%。
新型雲端商同步飆漲。Nebius、CoreWeave、Applied Digital分別大漲27.13%、21.51%、20.46%。
英國半導體矽智財(IP)巨擘安謀(Arm Holdings PLC) ADR大漲7.4%、收241.54美元，部分是受惠於優於預期的財報與財測。Arm愈來愈有信心在2028會計年度達成人工通用智慧(AGI) CPU營收突破10億美元的目標。Arm人工通用智慧CPU將是該公司首款專為代理型AI (agentic AI)工作負載設計並正式量產的晶片。
全球最大磷化銦(InP)基板供應商AXT Inc. (AXTI.US) 29日盤後宣布，已與光學與商用雷射元件供應商Lumentum子公司Lumentum Operations, LLC簽署最終協議，將供應磷化銦晶圓基板，並為其預留產能。AXT聞訊暴漲26.97%、收46.94美元。
其他光通訊概念股同步走強。Lumentum 、矽光子共同封裝光學(CPO)供應夥伴Coherent、射頻IC供應商邁凌(MaxLinear, Inc.)、垂直整合光纖網路產品供應商Applied Optoelectronics Inc.分別飆漲15.09%、12.16%、16.89%、17.76%。
主動式電纜(AEC)類股也在AI資料中心需求前景仍俏的激勵下強彈。AI基礎設施高速連接解決方案供應商Astera Labs、資料中心高速連接解決方案供應商Credo Technology分別暴衝20%、13.32%，其中Astera Labs漲幅居費半30支成分股之冠。
半導體蝕刻機台製造商科林研發公司(Lam Research Corp.)公布的第四季(4-6月)財報創佳績，主要是拜半導體製造設備需求強勁、AI相關投資持續提振先進晶片生產之賜，股價聞訊飆漲17.98%、收297.72美元。
其他半導體設備類股同步走強。應用材料(Applied Materials, Inc.)、半導體測試設備供應商泰瑞達(Teradyne, Inc.)、晶圓檢測設備製造商科磊(KLA Corporation)、荷蘭半導體設備業龍頭艾司摩爾(ASML Holding N.V.) ADR分別大漲14.97%、14.43%、5.96%、6.50%。
(圖片來源：shutterstock)
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