MoneyDJ新聞 2026-09-03 10:00:25 黃立安 發佈
市場預期，蘋果首款摺疊機將於今年9月秋季發表會亮相。業界指出，摺疊機定位高階市場，在機身空間、厚度受限下，對鏡頭小型化、組裝精度及良率要求更高，加上蘋果既有旗艦機種持續導入可變光圈、潛望式鏡頭等新規格，法人看好，隨蘋果正式加入摺疊機戰局，可望帶動高階手機光學規格持續向上，大立光(3008)、玉晶光(3406)均有望受惠。
大立光第三季隨新機進入拉貨旺季，董事長林恩平日前表示，「七月會比六月好一點，八月又會比七月好」，可變光圈鏡頭第二季已有少量出貨，第三季出貨將明顯放大。法人預估，受惠新機拉貨及主鏡頭升級，大立光第三季營收有望季增三至四成；展望明年，依客戶產品藍圖，手機鏡頭還將迎來潛望式及主鏡頭同步升級，其中潛望式鏡頭將朝多片式設計發展。
玉晶光方面，第三季亦進入傳統旺季，隨新機備貨啟動，法人預估8、9月營收可望維持成長，第三季營收有機會季增雙位數，潛望式鏡頭市占率亦持續提升。
玉晶光先前則指出，7月起已進入傳統旺季，手機光學鏡頭需求開始升溫，後續營收表現仍視客戶實際拉貨而定。雖然今年7月整體營收年增幅度不大，但主要受到去年同期仍有一定比重的VR鏡片模組出貨、今年相關貢獻減少影響，若單看手機鏡頭業務，今年7月出貨則已有明顯增加。
但因摺疊機及新鏡頭規格複雜度提高，量產良率也成為供應鏈後續觀察重點。林恩平先前指出，可變光圈製造難度較過去潛望式鏡頭更高，尤其對微粒管控及潔淨度要求嚴格，新產品剛開始量產時良率通常較低。
光學業者認為，相較一般直板手機，摺疊機在有限空間內仍須兼顧拍攝品質，對鏡頭設計、製造精度及良率要求更高，光學元件單價也有望隨規格複雜度提升。蘋果加入摺疊機市場，除直接增加高階鏡頭需求，也有望進一步帶動其他品牌跟進升級，讓手機光學市場在出貨量成長有限下，持續透過規格升級拉高單機價值量。
