應對風險因素 黃金是關鍵的多元化投資工具

2024/06/06 08:35

MoneyDJ新聞 2024-06-06 08:35:21 記者 黃文章 報導

金拓新聞6月5日報導,橋水基金(Bridgewater Associates)創辦人瑞·達利歐(Ray Dalio)表示,黃金是關鍵的多元化投資工具,對於投資者的回報來說,多元化比做出正確決策更為重要。達利歐認為,黃金應該出現在每個投資者的投資組合中,因為黃金是第三大儲備貨幣,僅次於美元和歐元。

達利歐表示,黃金在他的風險應對策略中發揮著關鍵作用,特別是當太多資金押注於股市持續上漲時。達利歐表示,大多數投資者可能會在股市上進行過多的投資,總是站在市場的一邊,總是處於一個市場,是一件有風險的事情。達利歐表示,黃金是一種非常有效的多元化投資工具,將黃金添加到投資組合中可以提高其預期回報並實現多元化,這幾乎可以說是一份保險單。

達利歐表示,2024年最重要的風險因素之一是圍繞美國大選的各項議題,包括美中之間的貿易戰,隨著選舉的推進,市場將會瞭解更多的政策內容。達利歐看好東南亞、印度和中東等相對中立國家所發揮的作用,並表示中立國家甚至常常比戰爭中的勝利者表現得更好。達利歐較不看好債市,稱各國央行擁有太多的債務。

瑞銀集團(UBS)5月底最新報告上調金價預估,未來3個月的金價預估從每盎司2,400美元上調至2,500美元,未來6個月的金價預估從每盎司2,500美元上調至2,600美元。瑞銀也發布未來12個月的金價預估,認為金價將上漲至每盎司2,700美元。

瑞銀認為地緣政治的不確定性將持續推動黃金的避險需求。隨著美國大選臨近、中東和烏克蘭戰爭持續以及美中貿易緊張局勢加劇,持續的地緣政治不確定性將會支持包括黃金在內的避險工具。

在多元化投資組合中加入黃金可以有效地分散風險。黃金的價格走勢與股票、債券等傳統金融資產的相關性較低,這意味著當這些資產的價格波動時,黃金的價格未必會同步波動。因此,持有一定比例的黃金可以降低整體投資組合的波動性和風險。

黃金被視為一種避險資產,尤其是在經濟不穩定或市場波動較大的時候。當股票市場下跌或貨幣貶值時,投資者往往轉向黃金以保值。黃金的價值在通貨膨脹期間通常能夠保持或上升,這使得黃金成為對抗通膨風險的有效工具。

黃金價格往往對地緣政治和重大經濟事件敏感。在戰爭、政治動盪或全球金融危機期間,黃金的需求和價格通常會上升,投資黃金可以為投資組合提供針對這些不確定性的對沖。黃金在多元化投資中扮演著避險、分散風險、保值和提高流動性的角色,將黃金納入投資組合能夠增強投資組合的穩定性和安全性。

(圖片來源:MoneyDJ理財網資料庫)

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