MoneyDJ新聞 2026-08-05 15:09:48 新聞中心 發佈
為提供投資人在股市波動時的資產緩衝，統一投信推出旗下首檔主動式債券ETF—統一美國公債量化增益主動式ETF(00987D)，募集繳款期間為8月5日至8月7日，將以美國公債為壓艙石，利用多空量化投資策略，掌握急遽變動的總經情勢、市場動態、聯準會政策，即時動態調整債券曝險及匯率避險比例，對沖股市的下跌風險。
統一投信建議，投資人配置主動式美債ETF，有望對沖黑天鵝事件的股市下跌風險。根據彭博統計至去年底，過去十五年，美國公債與主要國家股市表現呈現負相關，與世界股票指數的相關係數為 -0.19。以個別國家來看，美債與美股大盤指數如標普五百、納斯達克、費城半導體指數的相關係數，分別為 -0.2、-0.17、-0.18。美債與台灣加權指數的相關係數為 -0.04，與中國上證指數的相關係數則為 -0.05。
00987D擬任基金經理人葉尚鑫表示，近幾年債市瞬息萬變，債券價格提前反應聯準會利率決策，且波動加劇，投資人難以掌握進出場時機。00987D將分析聯準會未來利率變化及債市脈動，透過主動式操作，多頭時積極追求債券資本利得機會，空頭時降低投資組合的價格波動風險，提供投資人最佳化的債券投資體驗。
統一美國公債量化增益主動式ETF(00987D)暫訂8月26日掛牌，實際掛牌日以取得主管機關核發之同意函為準。發行價為每股10元，採季配息制度，保管銀行為第一商業銀行。
統一投信提醒，主動式ETF與被動式ETF並無絕對的優劣，主動式ETF不保證能超越績效指標、市場大盤或被動式ETF的報酬，且過去績效也不代表未來績效的保證。投資人投資前應審慎評估市場波動與各項投資風險，並詳閱公開說明書，根據自身的投資目標與風險承受度選擇最適合的產品。
