MoneyDJ新聞 2015-11-23 09:44:01 記者 鄭盈芷 報導
受惠於非蘋NB需求續穩，法人看好，鑫禾(4999)11月合併營收仍估與10月相當，Q4合併營收可望為今年高點，今年EPS仍可達5~6元，維持穩定獲利表現，而鑫禾目前帳上現金逾13億元，接近股本的一倍，負債比則僅約2成，財務結構相當健康，短期也無大筆資本支出需求，法人預期，明年仍可維持5~6成的配息表現。
鑫禾為全球前三大NB樞紐廠，NB約佔營收比重9成，客戶則以非蘋陣營NB品牌大廠為主，鑫禾近年也持續開發新款樞紐，積極耕耘中高階機種，並持續提升自動化與零件自製率，以維持穩定獲利表現。
隨著NB需求回溫，鑫禾9月起營收明顯墊高，而Q3在營收規模提升、毛利率改善，以及業外匯兌收益挹注下，Q3單季EPS則達到2.06元，較Q2的0.73元大幅彈升，優於法人預期。
展望Q4，在NB旺季需求加持下，鑫禾10月合併營收仍維持2億元以上，法人看好，鑫禾11月合併營收仍可望持穩，整體來看，Q4合併營收將較Q3更上一層樓，來到今年高點。
鑫禾今年前3季EPS為3.91元，法人認為，鑫禾今年EPS有機會來到5~5.5元，獲利表現仍相對穩定。
而鑫禾目前在手現金逾13億元，已接近股本7.44億元的兩倍，公司負債比則僅約2成，顯示財務體質相當健康；在資本支出方面，鑫禾去年資本支出逾3億元，而今年前3季則約1.2億元，短期資本支出高峰已過，預期明年資本支出仍與今年差異不大，法人認為，鑫禾明年仍可望維持5~6成的穩定配息表現。
