MoneyDJ新聞 2026-03-04 12:15:19 新聞中心 發佈
綜合港媒及陸媒報導，中國全國「兩會」今(4)日起陸續登場，全國政協會議將於今日下午3時開幕，3月11日上午閉幕，會期7天；全國人大會議將於明(5)日開幕。今(2026)年是中國「十五五」規劃的開局之年，從資本市場投資角度，兩會期間關注的重點包括「十五五」規劃綱要，擴大內需，穩定經濟增長，以及化解重點領域風險等。
內需方面，中國政治局會議先前指出，要實施更加積極有為的宏觀政策，持續擴大內需、優化供給，做優增量、活絡存量，推動經濟實現質的有效提升和量的合理增長，實現「十五五」良好開局。在全國兩會召開前，各省地方兩會所設定的經濟增長目標大多低於去年，意味着經濟增長目標更可能設定在4.5%至5%，而非5%。分析預計，今年仍會以「堅持內需主導，建設強大中國國內市場」居首，並會深入實施提振消費專項行動，並可能適度增加「國補」(「以舊換新」國家補貼)額度，進一步釋放服務消費的潛力。
人工智慧(AI)方面，中國國務院總理李強主持國務院專題學習時曾表示，要深刻認識和把握AI發展態勢，推動AI全鏈突破、全場景落地，更大釋放發展潛能；加大高質量數據供給，提升大模型性能，前瞻布局新技術新路徑。同時，要大力推進規模化商業化應用，促進AI終端和服務消費。「AI+」由概念走向實際應用，多地部署算力中心，拓展工業、文旅及能源場景，積體電路、新能源、智慧製造及低空經濟等新興產業持續加碼，氫能、量子科技及第六代流動通訊(6G)亦納入前瞻布局，科技突破勢將成為兩會焦點。
醫藥股方面，中國將研究推進銀髮經濟和養老服務發展有關工作，促進養老事業和養老產業發展，為應對人口老齡化提供有力支撐。同時，要進一步釋放銀髮消費需求，提升消費能力，發揮消費補貼等政策引導作用，打造一批銀髮消費新場景新業態，均有利於健康產業及醫藥行業。李強先前指出，中國健康產業市場空間巨大，創新藥發展前景廣闊，要加大高質量、科技供應和政策支持。分析指出，在醫藥股中，關注創新藥、醫藥外包(CRO)、醫療器材及線上藥店；其中，線上藥店滲透率持續提升，未來若醫保能打通線上報銷環節，線上藥店會有很大增長空間，至於消費相關的醫藥股如疫苗、中藥、血製品及醫療服務亦可以留意。
房地產股方面，中國房企已無須向監管部門每月提報「三條紅線」指標。券商表示，未來政策仍是小幅嘗試防超調，暫無大招推出，預計決策層將在人口淨流入較強的城市推出適度的按揭補貼，選擇性放鬆限購，並繼續強調保交樓。中國官方稱要採取有力措施鞏固房地產市場止跌回穩態勢，要更大力度穩定就業，保障民生，並進一步提升宏觀政策實施效率，及時回應市場關切，穩定市場預期。中指研究院表示，3月初正值「兩會時間」，房地產政策短期繼續聚焦「控增量、去庫存、優供給」相關舉措。市場估計，房地產政策以穩定市場及活絡存量為主，多地提出收購存量商品房轉作保障性住房，推動住房以舊換新，配合城市更新推進去庫存，逐步重建市場信心。
