MoneyDJ新聞 2020-10-27 09:05:55 記者 新聞中心 報導
新浪財經引述第一財經報導，阿里巴巴(9988.HK)旗下螞蟻集團(688688.SH,6688.HK)的IPO最終A股發行價確定為每股68.8元(人民幣,下同)，H股發行定價為每股80港元，折合約68.85人民幣；依照發行定價，螞蟻A+H股透過IPO擬籌集約345億美元；發行後總市值約達2.1兆元，低於多家投行預測的約2.5兆-3.2兆元估值。
螞蟻集團A股將開放申購16.7億股，籌資1,149.4億元，折合約172.3億美元；H股預計開放申購4176.8萬股，籌資1,336.5億港元，折合約172.4億美元，A+H股合計籌資約345億美元。而根據《打新細則與產品透視》總結的發行流程一般「11個交易日」時長，即螞蟻10月29日網上申購、11月2日繳款、11月4日出發行結果；而發行到上市間隔一般為8-11個自然日，意味著螞蟻上市時間可能在11月中旬。
在公告中，螞蟻集團首次披露了IPO的戰略投資陣容，覆蓋海內外29家頂級投資者，具體來看，除了之前披露的阿里巴巴之外，還包括中國全國社保基金、中投、加拿大養老金、新加坡政府投資、淡馬錫、阿布達比投資局等全球主權基金；國壽、人保、太平、中再、陽光、泰康等保險公司；中石油、招商局、五礦、中遠海運等大型國企。其中，中國全國社保基金追加投資70億元，認購逾1億股螞蟻新股，成為除阿里集團外認購金額最大的戰略投資者。
資深投行人士表示，本次螞蟻的IPO中，有80%新發股份向初始戰略投資者配售，這部分資金來自場外增量資金且有鎖定期。螞蟻在發行安排中為戰略投資者設置了比監管要求的12個月更嚴格的禁售期；除保薦跟投及生態圈戰配公募基金以外的戰略投資者，需承諾獲得的配售股票中，50%股份限售期限為12個月，50%股份限售期限為24個月。這也意味著，上述戰略投資者包括全球頂級主權基金和阿里巴巴等都要受到該禁售期的約束。
據公開資料顯示，螞蟻集團2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，分別實現營收653.96億元、857.22億元、1206.18億元和725.28億元，歸屬母公司淨利潤分別為69.5億元、6.67億元、169.57億元和212.34億元。
估值方面，兩家承銷商瑞信及摩根士丹利給予螞蟻的估值分別為3,800億至4,610億美元，折合約人民幣2.96兆-3.6兆元，以及3,330億至4,570億美元，折合約人民幣2.6兆-3.56兆元，比之前目標估值增加逾30%，而大摩給予的估值相當於明年預測本益比為32.9倍至45.2倍。南開大學金融學院教授、中關村互聯網金融研究院副院長李全表示，依現在估值計算，螞蟻未來兩年預測本益比僅為20多倍，相比PayPal、美團等其他新經濟公司仍然較低。
除螞蟻外，全球用戶逾10億的互聯網、科技公司共5家，分別是蘋果、微軟、谷歌、Facebook和騰訊，對應的市值分別為2兆美元、1.66兆美元、1兆美元、7,575億美元、6,886億美元。而螞蟻的估值為2.1兆人民幣，合計約3,185億美元。
