MoneyDJ新聞 2018-10-08 10:38:06 記者 新聞中心 報導
歐系外資發布最新報告指出，可成(2474)第四季業績展望強勁，但目前市場估值(valuation)並不高，這也為下檔風險帶來支撐，對其重申「優於大盤」評等，目標價為430元。報告指出，可成9月營收月增11%、年減19%，第三季營收年減9%，主因是受iPhone XR和MacBook的延遲推出、和XR的良率問題影響，但第三季營收仍有21%季成長，原因是筆電採用一體成型的比例提高。
在獲利展望方面，該歐系券商將可成2018年、2019年的EPS預估微幅下修1%至41.4元、38元，2020年EPS下修0.5%至39.1元，原因是其第三季營收較疲軟、訂單波動加大影響毛利和營業效益，但預期可成仍將是iPhone XR機殼的主要供應商。
報告指出，iPhone XR的良率問題已經解決，10月第一周的出貨已回復到原先目標水準，目前除了機種比重的變化，沒有看見新iPhones有明顯的訂單下修狀況，任何最後階段的EMS比重變動對下半年機殼廠的影響均有限。因為近期蘋果新機供應鏈出貨的催化因素，看好可成第四季動能強勁，且目前估值不高，而這也為其下檔風險帶來支撐，加上2019年有市占擴大的題材，對其維持「優於大盤」評等。
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