MoneyDJ新聞 2025-12-26 08:59:48 郭妍希 發佈
在檢視多家台灣科技業者的11月營收報告後，Wedbush Securities發現，記憶體、伺服器的市況依舊非凡。
Seeking Alpha 24日報導，Wedbush分析師Matt Bryson發表研究報告指出，11月總體伺服器零件銷售額，比季節性常態高7%左右，主要是由奇鋐(3017)、信驊(5274)帶動，這兩家企業的營收皆超出預期。
Bryson表示，如此強勁的營收結果，主要反映企業對標準型與AI伺服器的強勁支出。這些結果與該證券12月稍早在亞洲的調查非常吻合，暗示AI伺服器當前與未來趨勢都續強，而信驊亮眼的表現也顯示標準型伺服器需求仍穩健。
信驊跟輝達、超微(AMD)都在伺服器領域有合作。
記憶體業者11月表現也相當強勁。Bryson觀察了創見(2451)、群聯(8299)、南亞科(2408)的營收發現，記憶體產業延續了這幾個月的強勁趨勢。
Bryson指出，「我們相信，記憶體報價在1-3月當季啟動的漲勢，不但延續到7-9月，10-12月的漲勢還更加明顯。」「儘管我們相信，南亞科(某種程度包含模組廠)是因為DDR4產品生命週期快速結束引發短缺而受惠，但雲端服務商(cloud service providers, CSPs)的需求在8月、9月意外上揚，導致DRAM、NAND全面陷入短缺，使得強勁趨勢變得更加廣泛。」
Bryson預測，有鑑於CSPs已大幅調高明年的需求展望，這波趨勢有望延續至2026年。
美光24日終場勁揚3.77%、收286.68美元，創歷史收盤新高，漲幅居費城半導體指數30支成分股之冠；年初迄今飆漲240.64%。
值得注意的是，美國客製電腦品牌Maingear執行長Wallace Santos日前警告，記憶體短缺「問題恐延續數年」(multi-year problem)。
Tom`s Hardware報導，Santos 12月23日在媒體電話會議表示，32GB記憶體套組的成本已飆升394%、64GB套組則大增344%。過去20多年來，他曾經歷過新冠肺炎(Covid-19)、台灣的火災與水災，甚至是固態硬碟(SSD)短缺，卻從未見過這種狀況。
他說，過去總能看到問題能在何時明確結束，但「這一次我們本以為只會影響2~5個月.....現在從我們蒐集的資訊看來，這是一個延續數年的問題。」
(圖片來源：shutterstock)
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