《貴金屬》美元指數下跌 COMEX黃金上漲0.9%

2024/09/25 06:16

MoneyDJ新聞 2024-09-25 06:16:46 記者 黃文章 報導

紐約商品期貨交易所(COMEX)12月黃金期貨9月24日收盤上漲24.5美元或0.9%至每盎司2,677美元,續創歷史新高;美元指數下跌0.6%,12月白銀期貨上漲4.3%至每盎司32.43美元。紐約商業交易所(NYMEX)10月鉑金期貨上漲2.7%至每盎司987.7美元,12月鈀金期貨上漲1.4%至每盎司1,060.1美元。

全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金(SPDR Gold Shares, GLD)24日黃金持有量持平為875.39公噸。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金(iShares Silver Trust, SLV),白銀持有量增加289.42公噸至14,528.45公噸。

瑞銀(UBS)報告表示,2024年金價表現出色,累計已經上漲25%,主要受到全球經濟狀況惡化和持續的債務擴張的影響。瑞銀預計金價的上漲勢頭將會持續,並預測到2025年中,金價可能達到每盎司2,700美元。

金拓新聞發佈的每週黃金調查顯示,分析師預期本週(9.23~9.27)金價上漲。在受訪的19位分析師當中,有9位認為本週金價將會上漲,2位預計將會下跌,8位預期本週金價盤整持平。在普通投資人的線上投票當中,有68%認為本週金價將上漲,15%認為將會下跌,17%認為將會盤整。

瑞銀指出,金價上漲的背後不僅僅是對未來利率下降的預期,還包括全球宏觀經濟和地緣政治的不確定性,以及各國央行持續推動的美元資產多元化。他們認為,由於下一屆美國政府政策的未來走向不明,以及烏克蘭和加薩等地的衝突持續,這些不確定性可能會在未來幾個季度進一步推動金價上漲。

報告認為,未來幾個月,黃金ETF(交易所交易基金)需求也將加速成長。世界黃金協會報告表示,2024年8月,全球黃金ETF(交易所交易基金)持倉增加28.5公噸至3,182公噸,為連續第4個月增加,並創下年初以來新高,扭轉了在此之前連減11個月的下滑趨勢。

瑞銀認為,雖然金價已成為對沖地緣政治和利率風險的首選資產,但白銀在未來12個月內的表現或將優於黃金。隨著美聯儲可能放鬆貨幣政策,白銀需求可能增長,市場的供應短缺也會進一步推高價格。瑞銀預估,金銀價格比可能會從目前的85倍以上,回復到長期平均約70倍的水平。

在鉑族金屬部分,瑞銀認為,近期價格雖然也因聯準會降息的預期而有所上漲,但仍缺乏明確的方向性。瑞銀指出,鉑金可能會受益於市場供應短缺,而鈀金則面臨供應過剩的壓力。總的來看,瑞銀認為貴金屬市場的波動性將持續,而黃金和白銀可能會繼續吸引投資者的關注。

高盛(Goldman Sachs)分析師莉娜·托馬斯(Lina Thomas)和達安·斯特魯文(Daan Struyven)報告表示,隨著投資者加大對黃金支持的ETF的投資,黃金仍有望創下新高。報告指出,聯準會降息將使西方資本回流至黃金ETF,這部分資金在過去兩年的黃金上漲中並未充分參與。報告預測,到2025年初,現貨黃金價格將達到每盎司2700美元。

美國銀行分析師賈森·費爾克拉夫(Jason Fairclough)預計,到2025年黃金價格可能達到每盎司3000美元,稱隨著美國政府債務持續增長以及美國商業信貸增長,可能還需要進一步降息。

美國聯準會9月18日宣佈,將聯邦基金利率目標區間下調50個基點,降至4.75%至5.00%水平,這也是聯準會4年來首次降息。根據委員們的預測,今年年底美國聯邦基金利率將降至4.4%,到2025年將降至3.4%,到2026年預計將降至2.9%。

道明證券資深大宗商品策略師丹尼爾·加利(Daniel Ghali)指出,美國商品期貨交易委員會的數據解釋了金價走勢。美國商品期貨交易委員會9月20日報告顯示,截至9月17日,資金管理機構(主要為避險基金)以及其他大額交易人所持有的紐約黃金期貨投機淨多單較前週增加9.8%至310,066口,創2020年3月以來的新高。

紐約商品期貨交易所(COMEX)12月期銅9月24日收盤上漲3.3%至每磅4.4915美元。

(圖片來源:MoneyDJ理財網資料庫)

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