精實新聞 2013-03-29 09:58:25 記者 鄭盈芷 報導
機殼廠鴻準（2354）去年Q4稅後淨利達35億元雖大幅優於市場預期，不過擔憂iPhone低階機種將衝擊鴻準今年獲利表現，多數外資法人仍維持鴻準「中立」評等，並紛紛調降目標價，而花旗更是重申「賣出」評等，並將其目標價由86元調降80元，匯豐雖維持「增持」評等，然目標價則由146元下修至115元。
鴻準去年Q4毛利、營業利益都大幅優於法人原先預期，推估主要受惠於產品組合改善，以及嚴格的成本控管。
而首季受到遊戲機出貨走淡影響，瑞信推估鴻準首季合併營收將季減50％~60％，而瑞銀則推估鴻準首季營收季減44％，Q2還有可能再季減13％，除了遊戲機出貨下滑外，蘋果產品也面臨新舊機種轉換問題。
雖然鴻準去年Q4獲利令人驚豔，惟多數外資仍擔憂若低階iPhone改採塑膠機殼，鴻準恐面臨獲利下滑的情況，今年下半年仍充滿高度不確定性，多數外資法人紛紛下修目標價，僅高盛將鴻準目標價由75元略上修至76元，不過相較於其他外資目標價多給到90元以上，高盛目標價仍偏低，另外，花旗本次最新出具之投資報告則將目標價由86元調降80元，也低於鴻準目前的股價。
相較於其他外資看得較為保守，匯豐則表示，根據鴻準產品出貨週期，上半年營收走淡是可以預期的，而匯豐仍看好鴻準在蘋果金屬機殼中的領導地位，不過受到上半年成長動能趨緩影響，匯豐也將鴻準目標價由146元下修至115元。
