MoneyDJ新聞 2026-06-29 08:53:35 郭妍希 發佈
知名蘋果(Apple Inc.)分析師郭明錤(Ming-Chi Kuo)釋出最新產業調查報告，預測記憶體供需缺口將在2027年一路擴大。這才是蘋果近期積極遊說白宮、極力阻止中國記憶體大廠長鑫存儲(CXMT)被列入黑名單「實體清單」(Entity List)的背後真相。
郭明錤28日透過社交平台X發文強調，蘋果目前面臨的壓力發生質變，已從眼前的「記憶體成本飆升」，轉變為更致命的「供應缺口持續擴大」。
根據調查，2026年原本分配給消費性電子的記憶體產能中，預估將有15~20%會在2027年被轉移至資料中心，且這一比例還可能繼續攀升。此外，受到記憶體(LPDDR)供應極度吃緊衝擊，蘋果在2026年下半年至2027年第一季度期間，A20晶片的實際拉貨量可能比原定目標低10~20% (雖然這當中可能有一部分是蘋果先前的超額預訂)。
長鑫存儲在IPO招股書已明確表示，現有產能遠低於中國本土市場需求。郭明錤指出，在全球記憶體供需嚴重失衡的大環境下，即使蘋果遊說成功，且順利向長鑫存儲採購DRAM，卻依舊無法降低採購成本，也無法填補供應缺口。然而，隨著缺貨危機愈演愈烈，蘋果依然有充分理由去爭取額外的供應來源。
郭明錤直指，庫克(Tim Cook)是全球少數能在華盛頓與北京當局間靈活周旋的科技領袖。隨著庫克即將卸任，這項高度敏感的任務，最好在他交棒前完成。
記憶體大廠美光(Micron Technology) 6月24日公布的第三季度(3-5月)財報顯示，經調整的非一般公認會計原則(Non-GAAP)毛利率高達84.9%，遠優於去年同期的39.0%。美光並預測，Q4 (6-8月)資本支出將達約100億美元，超出分析師原先預估的88.9億美元。
美光表示，已與資料中心營運商、汽車製造商等客戶簽署了16份長期協議(LTA)，鎖定未來三到五年的銷售表現。
華爾街日報科技記者Rolfe Winkler 6月24日透過社交平台X指出，美光稱資本支出在三年內翻三倍，預計2027年將超過450億美元。為了打破記憶體產業隨景氣劇烈波動、難以預測的宿命，美光正積極與客戶簽長約，鎖定未來價格與供貨量。
展望未來，美光執行長Sanjay Mehrotra預測，DRAM與NAND型快閃記憶體的供需吃緊狀態，都將延續至2027年過後。
(圖片來源：shutterstock)
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