MoneyDJ新聞 2026-06-15 11:11:09 張以忠 發佈
AI應用持續擴大，帶動全球雲端服務供應商（CSP）資本支出維持高成長趨勢，也成為台灣ODM廠下半年至明年最重要的成長引擎。從各家展望來看，AI伺服器需求並未出現放緩跡象，除訓練需求持續擴張外，推論（Inference）與運算（Compute）需求正接棒成為下一波成長主力，同時GB300平台、次世代AI架構、ASIC伺服器以及共同封裝光學（CPO）等新技術，也將成為下半年至明年產業成長的重要推動力。
鴻海(2317)目前全球AI伺服器市占率已超過四成，展望後續，隨著四大CSP今年資本支出已超過7000億美元，明年有機會突破1兆美元，客戶持續擴大AI基礎建設投資，將為公司帶來成長機會。產品布局方面，鴻海已涵蓋GPU、CPU及ASIC等多元AI伺服器架構，並透過垂直整合提升附加價值。今年AI機櫃出貨量將呈倍數成長且逐季增加，CPO交換器產品亦將開始出貨，預期明年相關產品出貨規模可望進一步放大。
廣達(2382)則持續受惠大型雲端客戶AI投資需求，預期第二季AI伺服器營收維持雙位數季增，全年AI伺服器營收仍可望達三位數百分比成長。值得注意的是，AI伺服器目前已占廣達整體伺服器營收超過75%，大型客戶訂單能見度更已延伸至2027年之後。
廣達認為，隨著生成式AI與AI Agent快速發展，資料中心正從過去的成本中心轉變為獲利中心，帶動客戶持續加碼AI基礎建設投資。產品方面，GB300將成為下半年出貨主力，下一代AI平台則預計第三季底開始量產爬坡，第四季開始貢獻營收。
緯創(3231)同樣維持樂觀看法，認為伺服器與網通產品仍是今年主要成長來源，其中AI伺服器需求持續強勁，全年維持高雙位數成長目標不變，一般型伺服器亦可望成長約兩成，帶動全年營收至少達高雙位數增幅。
緯創旗下緯穎(6669)今年不論AI伺服器或通用型伺服器出貨皆將持續成長，其中通用型伺服器需求甚至較AI伺服器更為強勁，反映推論運算與AI應用落地帶來的新一波硬體需求，預期今年營運將較去年顯著成長。
英業達(2356)今年AI伺服器與通用型伺服器需求同步升溫，尤其通用型伺服器回溫力道強勁，帶動整體伺服器營收年增幅度可望超過三成，全年伺服器營收占比亦有機會突破50%。
神達(3706)旗下神雲科技持續受惠網通伺服器及AI伺服器需求暢旺，今年第一季營收已較去年同期明顯成長，公司對全年展望維持樂觀態度，並延續先前法說會正向看法，看好全年成長「毫無懸念」。
較晚進入伺服器領域的仁寶(2324)與和碩(4938)則正處於業務快速擴張初期。仁寶近年積極轉型AI相關業務，今年第一季伺服器營收占比已提升至約5%，預期年底可望達10%，並看好2027年開始進入成果全面展現階段。和碩則預期今年伺服器業務規模將較去年成長10倍，下半年開始進入明顯放量期，並預期未來兩年仍可維持爆發性成長趨勢。
整體來看，ODM廠普遍認為AI伺服器需求至少延續至2027年，且市場成長動能已由單純訓練需求擴展至推論與運算需求，加上GB300、次世代AI平台、ASIC伺服器及CPO等新產品陸續導入，產業成長仍維持向上。龍頭廠商受惠大型CSP持續擴大資本支出，訂單能見度已延伸至未來數年，而較晚進入伺服器領域的ODM廠則將迎來高速成長期，預期下半年至明年伺服器仍將是ODM廠最重要的成長主軸。
(圖:資料庫)
