MoneyDJ新聞 2019-05-23 09:00:11 記者 王怡茹 報導
美中貿易戰沒完沒了，美國政府日前宣布，自5月10日起，對2,000億美元中國進口商品加徵的關稅稅率從10%升至25%，家具業也在名單之上，包括臥室、廚房、辦公室金屬製、木製等各類型家具，通通逃不過，這意外之舉，讓業者紛紛大喊吃不消。
根據統計，中國每年出口至美國的家具總額約140~160億美元左右，占美國前十大進口家具總額近6成，由此可知，在25%關稅開鍘後，對於在中國設廠的家具業者衝擊有多大，但也不能坐以待斃，必須想出更多解決方案來因應詭譎多變的貿易戰況。
因應之道1：遷廠東南亞 分散生產風險
對於在中國設廠的製造商來說，將生產基地移轉至其他不受關稅影響國家，是因應貿易戰衝擊的主要因應策略。事實上，早在貿易戰擴大前，許多業者早已感受到來自中國工資上漲的壓力，並開始啟動廠區移轉計畫。
其中，全球戶外家具大廠基勝-KY(8427)於2015年決定到越南建廠，主要生產藤編產品，新廠於2018年第4季投產，預計2019年下半年開始量產；而主攻高端家具市場的商億-KY(8482)則2018年併購泰國製造商，並於2019年4月開始出貨，未來也不排除再到柬埔寨、墨西哥等地設廠。
不過，業內人士坦言，目前中國勞工生產效率仍遠遠領先其他國家，想要在東協國家訓練「熟手」，需要耗費較多的時間成本，勢必會拉長學習曲線。像是泰國生產效率就為中國的一半，且配套原材料比中國昂貴，其整體成本較中國高出20%；而越南成為外資投資熱點多年，其土地價格、工資水準也逐年墊高，恐不符成本效益，這些都是未來產線轉移後需要突破的難題。
因應之道2：挑單生產 以保獲利
除了遷廠到東協之外，家具業者在銷售策略上也有明顯改變，不再以衝刺銷量為首要目標，而是轉向開發毛利率較高的產品，冀穩固毛利表現；同時，也會挑單生產、捨棄一些利潤較低的客戶，以保獲利。有業者就說，有些單接得越多、就賠得越多，還不如專注在優質大客戶身上，對公司長遠發展亦相對有利。
因應之道3：開發新客戶
目前基勝-KY、商億-KY、客思達-KY(2936)等家具業者的主要客戶均來自於北美地區，占營收比重高達8成以上，也因此，開發新客戶也是貿易戰框架下的解決方案之一。以商億-KY為例，就採取澳洲、歐洲、中國多路並行的策略方式，其中，澳洲營收占比已自2017年的約1%提升到2018年的5%，而歐洲則採少量接單生產，冀藉提高其他市場貢獻度，以緩和貿易戰所帶來的衝擊。
家具屬勞力密集產業 鮭魚恐難返鄉
隨貿易戰不斷增溫，國內將迎來史上最大台商回流潮，政府自2019年起實施為期3年的「歡迎台商回台投資行動方案」計劃，提供一系列包括土地、人力、稅收、水電…等優惠措施，鼓勵台灣企業返台設廠，將專業技術根留台灣。不過，這對勞力密集的產業來說，恐怕是看得到吃不到(下圖為台商回流計畫適用對象；資料來源：國家發展委員會)。
家具業者透漏，當初在尋覓其他適合建廠的地區時，有優先考慮過台灣，看了好幾塊地，但最終還是考量到人力短缺的問題，因台灣勞工多不願意從事勞力密集的工作，就算給得出薪資，也找不到人。他嘆氣：「政府台灣回流計畫是為高科技產業而設計的，像我們這種傳統製造業，根本無福享受，只能自立自強。」
特昇-KY、泰金-KY 貿易戰受惠者
美中兩強打架，有受害者，就有受益者。據了解，目前在中國設廠的家具業者多與客戶達成共識，透過降價5~10%的方式共同分攤關稅成本，以短期來看，由於新廠才剛開始步入軌道，2019年營收仍頗有壓力，能否透過調整產品組合及控管費用來穩住獲利，則待觀察。
相較之下，來自東協的家具相關廠商，例如馬來西亞家具商特昇-KY(6616)、泰國家飾鑄件大廠泰金-KY(6629)等，則較具表現機會，2019年來業績也相對亮眼，未來轉單效益是否持續放大，值得密切關注。
表：貿易戰架構下，家具業因應之道
資料來源：公開資訊觀測站；MoneyDJ/王怡茹整理製表。
