MoneyDJ新聞 2015-07-28 10:13:49 記者 蕭燕翔 報導
受到非蘋陣營手機需求疲弱影響，機構件廠商谷崧(3607)第二季營收季減9%，法人估計，單季毛利率將季減2個百分點，加上業外匯損與未分配盈餘加徵所得稅，單季每股稅後盈餘將介於0.9-1元。7月營收雖因日系手機挹注降、恐低於6月，但第三季營收可望季增10-15%，全年營收年增兩位數，以目前股本(未含CB稀釋)計算，每股稅後盈餘挑戰7元。
谷崧是專業機構件廠，近年較為人熟知的客戶包括美系3C大廠及運動相機大廠，為其生產主機與周邊配備的塑件。去年下半年受惠iPhone 6與GoPro新機拉貨飆升，第四季營收獲利同創新高，全年也繳出每股稅後盈餘6.05元的佳績。今年首季還延續去年底的旺季動能，單季每股稅後盈餘1.86元，也是歷年同期新高。
不過，第二季因非蘋陣營手機需求急縮，谷崧營收季減9%，低於季初預期，法人估計，單季毛利率將較首季下滑2-2.5個百分點，加上業外匯兌損失與未分配盈餘加徵所得稅等兩項，各影響1千餘萬元，預期該公司上季每股稅後盈餘將降至0.9-1元。
展望本季，法人認為，雖因日系手機6月下旬因應新機上市，拉貨較急，7月轉弱，可能讓谷崧本月營收較前月下滑約10%，不過，因iPhone 6S上市在即，新機訂單已自7月底開始啟動，8-10月有望逐月揚升；且GoPro雖尚未有明確的年度新機計畫，但配件需求穩定成長，將帶動該公司本季營收逐月走高，單季營收季增10-15%，毛利率同步走揚，第四季如常將衝上年度高峰，季增率挑戰20%，但難以突破去年同期的單季高峰。
以此估算，谷崧今年營收將較去年成長10%以上，毛利率將隨營收波動，第四季獲利將隨營收同步達年度高峰，全年獲利將挑戰上市新高，以目前股本12.42億元計算，每股稅後盈餘挑戰7元。
谷崧第一季底每股淨值超過60元，法人估計，扣除現金股利發放後的每股淨值仍逾56元，昨日股價跌停，股價淨值比跌落1倍以下。
