精實新聞 2013-01-24 11:52:25 記者 鄭盈芷 報導
F-鎧勝（5264）明(25)日將以每股90元正式掛牌上市，和碩(4938)集團再添一檔上市生力軍，外資里昂證券指出，F-鎧勝為iPad和iPad mini的金屬機殼主要供應商，是少數能受惠於iPad mini分食iPad市場的零組件廠，看好獲利年複合成長率達32%，目標價喊至150元，並將其納入追蹤，給予「買進」評等。
里昂證券出具最新研究報告指出，F-鎧勝為少數能受惠於iPad mini分食iPad市場的零組件廠，儘管預期F-鎧勝下半年將面臨產能挑戰，但仍看好獲利年複合成長率達32%。
里昂進一步指出，因iPad mini須更高階製程，相對享有較高的毛利，而F-鎧勝在iPad mini佔整體營收的比重預估將從2012年的9%提升至2013年的45%，因此將能創造更好的獲利，並預估F-鎧勝2012至2014年的EPS可達10.59、15.57、17.23元。
法人指出，由於F-鎧勝此次上市承銷案掀起超額認購，也在外資及法人圈引起話題及熱潮，加上F-鎧勝股本僅34億元，不及同業可成（2474）的一半，且母公司和碩集團持股7成都已強制集保，在公司市值夠大且籌碼集中的雙重優勢下，預估F-鎧勝將成為外資及國內大型法人機構資金佈局機殼股的首選標的之一，蜜月行情值得期待。
