MoneyDJ新聞 2023-12-11 15:06:44 記者 新聞中心 報導
TrendForce表示，目前CSP業者隨著手中庫存持續去化，第四季開始已有部分Server OEM開始採購企業級SSD(Enterprise SSD)，雖然今(2023)年NAND Flash總採購位元呈現年對年的衰退趨勢，但以季度來看已有回溫跡象。這其中又以中國電商為滿足年底促銷活動，而啟動庫存回補。整體而言，儘管第三季Enterprise SSD合約價仍未脫離下滑走勢，但受惠於全球採購需求季增10%，推升Enterprise SSD營收達15.6億美元，季增4.2%。
展望第四季，隨著各供應商擴大第四季減產規模，季度合約價觸底反彈，與此同時，來自於伺服器客戶的急單湧入，除了導致enterprise SSD供應吃緊外，在量價齊揚的情況下，第四季Enterprise SSD營收季增幅度有望逾兩成。
受惠於採購需求上升，三星(Samsung)第三季Enterprise SSD營收5.9億美元，季增10.8%。今年受到通用型伺服器出貨衰退影響，導致三星Enterprise SSD營收已連續四個季度衰退，第三季開始回歸成長。SK集團(SK hynix & Solidigm)受惠於主力客戶出貨增加，第三季Enterprise SSD營收3.89億美元，季增4%，從各別產品來看，QLC enterprise SSD本季出貨未明顯成長，TLC PCIe產品因客戶庫存去化已告一段落，採購策略轉為積極。
值得注意的是，即便日前美國放寬韓系廠商在中國廠區的設備升級限制，但因Solidigm大連廠的floating gate技術原本亦規劃在192層止步，因此對於該廠區的實質助益有限。未來SK集團將更專注於CSP客戶的驗證，預估在北美CSP供應版圖將有激烈競爭。
美光(Micron)第三季同樣受益於Server OEM下半年訂單回升，進而帶動營收增長，Enterprise SSD產值為2.3億美元，季增9.3%。後續隨著客戶驗證數量增加，PCIe 4.0產品的出貨也將隨之放大。TrendForce認為，過去幾年美光積極在PCIe SSD布局，近期終於迎來成果，促使美光在Enterprise SSD需求低迷之際，市占率仍不斷提高。未來美光將透過更高製程的NAND Flash的成本優勢，加上HBM產品到位，擴大和CSP業者的合作，提升Enterprise SSD出貨量。
隨著PCIe 4.0產品需求穩定放量，加上SAS介面產品的需求隨伺服器品牌訂單回升，鎧俠(Kioxia)第三季Enterprise SSD營收為2.1億美元，季增2%。明(2024)年隨PCIe滲透率逐步攀升，鎧俠也有望進一步擴大市占率。不過，在其他Enterprise SSD供應主力轉向176層以上，但鎧俠仍採用112層，未來如何提高SSD產品供應的靈活度以及優化獲利，將是鎧俠在Enterprise SSD領域中所需要克服的關鍵。
威騰電子(WDC)Enterprise SSD產品銷售主要集中在北美CSP客戶，然客戶多半維持保守的採購策略，第三季的總採購量仍呈現下滑。在量價齊跌的情況下，威騰電子第三季Enterprise SSD營收下滑至1.5億美元，季減18.3%，由於WDC開始進行公司分割，受限於有限的研發資源，將擠壓Enterprise SSD PCIe 5.0產品量產時程，可能導致後續Enterprise SSD營收成長幅度低於其它供應商。
整體而言，今年總體經濟成長趨緩，進而影響企業支出大幅收斂，衝擊今年Enterprise SSD採購需求衰退。在明年伺服器出貨量緩步復甦的預期下，加上市場流通的現貨庫存收斂，明年Enterprise SSD訂單將逐季成長。其中，PCIe 5.0介面的產品搭載率將隨新平台放量而增長，三星作為第一家量產該介面的供應商，預估營收表現也將領先其它供應商率先成長。
