MoneyDJ新聞 2026-07-21 10:32:12 鄭盈芷 發佈
伺服器導軌領導廠川湖(2059)預計8月上旬舉行Q2財報法說會，看好川湖Q2強勁營收表現，以及毛利率、營益率正向展望，且隨著多項專案將進入量產階段，下半年訂單能見度仍相當強勁，川湖近期再獲一家美系外資上修2026~2028年獲利預估，並將目標價由6650元上調至10000元，基於2027年30倍本益比預估。
外資指出，市場可能擔心，川湖Q2營收成長部分來自提前拉貨，不過這種可能性較低，隨著多項專案進入量產階段，川湖下半年訂單能見度仍相當強勁，長期來看，除了AI伺服器持續成長外，基於提升維護與維修便利性，AI機櫃與資料中心的各類硬體設備也正逐步提高導軌採用率，例如CPU櫃、switch櫃及power櫃等。
川湖現有產能仍可支應後續進一步成長，也持續透過提升生產效率及增加工作班次提升整體產出，川湖美國廠預計今年9~10月開出，高雄新廠則預計於2027年下半年投產。
外資表示，川湖的毛利率與營益率表現反映其由完整專利布局、穩健執行能力及深厚客戶關係所建立的競爭優勢，基於更強勁的營收成長假設，上調2026~2028年的獲利預估，並以明年EPS預估與30倍本益比，給予萬元目標價。
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