MoneyDJ新聞 2023-10-26 08:41:16 記者 郭妍希 報導
市場傳出,華爾街知名對沖基金經理人艾克曼(Bill Ackman)本波因為成功放空美國30年期公債,共計獲利約2億美元。
英國金融時報25日引述未具名消息人士報導,身為避險基金Pershing Square Capital Management創辦人的艾克曼主要是透過選擇權、衍生性金融商品放空美國30年債,透過這些金融商品,交易者不需事先借來並出售標的債券,就可從債券價格的下跌走勢中獲利。艾克曼本次雖從市場波動賺得約3億美元,但同時也得支付近1億美元的權利金以保留部位。
根據Pershing Square公布的數據,這2億美元獲利讓該機構規模130億美元的旗艦基金,從年初至10月17日為止的報酬達到11.6%。
艾克曼去(2022)年靠著2021年12月放空的美國2年期公債部位賺取高達23億美元。根據投資者紀錄,這項交易是為了替艾克曼的股票投資組合避險。然而,該筆債券部位的獲利無法完全抵銷股票相關損失,去年Pershing Square基金的績效依舊下滑8.8%。
艾克曼10月22日透過社交平台X表示,「我們已回補債券的空方部位。」他說,有鑑於世界上的風險太多,無法在長期利率來到當前水位時繼續放空債券。他並表示,經濟趨緩的速度比最近數據暗示的還快。
艾克曼是在8月高調宣布放空美國30年債。他8月2日在社交平台X發文表示,已大量放空30年期美國公債,這是一個高機率的賭注。當時美國30年期公債殖利率約為4.3%,而殖利率在本週一(10月23日)短暫觸及5.18%高點後、最近拉回至5.09%附近。(註:公債價格與殖利率呈現反向走勢。)
艾克曼9月28日曾表示,結構性的高通膨、再加上美國政府必須發行更多公債資助嚴重的財政赤字,勢必會繼續推升殖利率。他預測,美國10年期公債殖利率可能會在接下來數週突破5%整數大關。針對通膨,艾克曼預測,長期的結構性通膨將介於3~4%之間。
(圖片來源:艾克曼推特)
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