MoneyDJ新聞 2026-03-26 09:13:43 黃立安 發佈
Arm(ARM)推出首款自研AGI CPU，正式從IP授權商轉向兼具產品角色，對既有半導體產業投下震撼彈。業界透露，Arm早在疫情前即啟動自研伺服器等級CPU的布局，Arm此舉不僅延伸自身版圖，也意圖在AI基礎設施中掌握更高話語權，並直接挑戰既有x86陣營。而對純IP廠與ASIC設計服務廠來說，短期內恐會帶來競合壓力，但在AI需求爆發下，長期仍將擴大整體市場規模，純IP廠與ASIC設計服務廠可望在變局中尋到新機會。
從供應鏈角度觀察，Arm AGI CPU採用台積電(2330)3奈米製程量產，並透過ODM/OEM夥伴導入整機系統，台積電、廣達(2382)、永擎(7711)等台廠已率先受惠。隨未來製程推進至2奈米以下，以及AI伺服器機架需求升溫，台灣在晶圓代工與系統製造的優勢可望進一步擴大。
進一步延伸至IP產業，業者指出，Arm由IP供應商轉為「類產品」角色，將加劇與客戶間的競合關係，且由於Arm授權金高，部分中小型業者也會重新評估架構選擇，轉向RISC-V生態，帶動IP市場出現結構性變化。
M31(6643)、力旺(3529)為台灣兩大矽智財(IP)供應商，分別在高速介面IP與嵌入式記憶體(eNVM)IP領域具領先地位。業者認為，隨著AI晶片設計複雜度提升，對高速傳輸、低功耗與先進製程相容性的要求提高，將帶動相關IP授權與客製化需求增加，尤其在3奈米及未來2奈米製程持續推進下，高階IP單價與技術門檻同步墊高，有利M31、力旺長期成長。
對此M31表示，短期產業雖可能受到衝擊，但對純IP公司而言亦為商機，有望承接供應鏈重組帶來的需求。實際上，相關效應已開始體現，M31於2025年第四季首度認列少量3奈米權利金，象徵其3奈米IP已正式進入客戶量產階段，看好先進製程IP需求持續升溫。至於力旺，市場則認為不論晶片是誰設計的，只要進入3nm/2nm等先進製程，就需要極其可靠的安全IP(Security IP)與非揮發性記憶體IP (eNVM)，因此也有望受惠。
晶心科(6533)則聚焦RISC-V CPU IP，雖與Arm架構分屬不同陣營，但在AI與邊緣運算多元架構並行發展下，市場對替代性CPU架構需求亦逐步提升。晶心科表示，Arm跨入晶片市場，反而為RISC-V IP帶來更積極的發展契機，有助於提升客戶採用意願。
ASIC設計服務方面，世芯-KY(3661)、創意(3443)、智原(3035)等業者，短期受影響相對有限。業者分析，NVIDIA GPU與既有客製化ASIC已深度卡位AI運算核心，Arm自研CPU短期較難直接撼動其地位。不過隨資料中心架構轉向CPU+GPU協同，未來客製化晶片需求仍將持續成長，ASIC業者仍可望受惠於AI專用晶片開發趨勢。
儘管市場關注Arm跨足晶片市場是否衝擊既有生態系，但Arm也強調，AI運算市場仍屬供給不足的高度成長階段，此舉在於擴大市場規模，而非取代客戶，產業鏈依舊維持合作關係。
