MoneyDJ新聞 2015-11-24 10:07:06 記者 鄭盈芷 報導
受惠於Monitor產品出貨有撐，法人看好，兆利(3548)Q4合併營收有望小幅創高，今年獲利則可望逆勢較去年增長；展望明年，法人看好，兆利明年隨著13吋、15吋新款Macbook產品推出，將挹注營運穩健動能，而公司明年也將增加新AIO客戶，獲利結構有望較今年持續改善。
兆利主要產品包括Monitor、NB、AIO樞紐，公司也是蘋果NB樞紐主要供應商；兆利今年上半年受NB、Monitor需求走緩，加上新款MIM樞紐良率過低拖累，上半年獲利急縮，不過下半年受惠於Monitor旺季加持、且公司在Monitor客戶滲透率也提升，營收見明顯增溫。
兆利Q3合併營收為9.66億元，季增達14%，而在營收經濟規模提升、台幣貶值，以及MIM樞紐良率突破5成挹注下，Q3毛利率則跳升至24%，較Q2的19.67%大幅改善，加上業外逾4000萬元的匯兌收益挹注，兆利Q3 EPS達到2.27元，創下2007年Q2以來單季最佳表現。
展望Q4，法人看好，兆利在Monitor產品出貨持續有撐下，加上NB需求平穩挹注，Q4合併營收有機會小幅創高，Q4本業獲利仍可望維持相對高檔。
觀看兆利明年成長動能，法人表示，有鑑於蘋果明年13吋、15吋新款Macbook都有意改用MIM樞紐，兆利目前也積極改善MIM製程良率，期望明年初良率能達9成的水準，而法人也分析，按照蘋果分散供應鏈策略，明年的13吋、15吋新款Macbook，兆利仍可望分得3成樞紐訂單，由於新款樞紐將較目前中空樞紐單價高出一倍以上，兆利明年營運可期。
另外，兆利今年在主要Monitor客戶滲透率提升後，明年Monitor產品出貨也可續穩，而在AIO樞紐方面，法人指出，兆利目前主要AIO客戶為聯想、惠普，而明年還有機會增加新客戶，雖然對整體營收貢獻不大，但獲利結構可望改善。
兆利前3季合併營收為26.6億元，較去年同期的27.47億元略減；前3季EPS為2.63元，較去年同期的2.8元下滑；法人則估，兆利Q4合併營收有機會往11億元靠攏，挑戰小幅創高，而毛利率仍可望持穩，今年EPS則將拚3.5~4元，有機會勝過去年的3.38元。
